招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的  招募讲解书（二零二五年第一号）     基金管理东谈主：招商基金管理有限公司    基金托管东谈主：中国工商银行股份有限公司      截止日：2025 年 1 月 24 日               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                      迫切辅导      招商能源转型搀杂型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会                                         （证监许可〔2021〕 型怒放式。      招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东谈主”或“管理东谈主”）保证招募讲解书的内 容真正、准确、好意思满。本招募讲解书经中国证监会注册，中国证监会对本基金召募的注册， 并不标明其对本基金的投资价值和市集出路作念出本质性判断或保证，也不标明投资于本基金 莫得风险。投资者应当考究阅读基金招募讲解书、基金合同、基金产物贵府概要等信息走漏 文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。      基金管理东谈主依照恪尽责守、敦朴信用、严慎勤苦的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东谈主赎回时，所得或会高于或低于投资东谈主先前所支 付的金额。如对本招募讲解书有任何疑问，应寻求孤立及专科的财务见地。      本基金投资于证券市集，基金净值会因为证券市集波动等要素产生波动，投资者在投资 本基金前，应全面了解本基金的产物秉性，充分磋议自身的风险承受智商，感性判断市集， 并承担基金投资中出现的各样风险，包括：因举座政事、经济、社会等环境要素对质券价钱 产生影响而形成的系统性风险，个别证券独特的非系统性风险，由于基金投资东谈主一语气多量赎 回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理东谈主在基金管理实施过程 中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。本基金的具体风险详见“风险揭示”章节。      本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权等金融繁衍品，金融繁衍品是一种金判辨 约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价钱与价钱 波动的预期。投资于繁衍品需承受市集风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险 等。      本基金投资资产解救证券，资产解救证券是一种债券性质的金融器具。资产解救证券的 风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险等。      本基金投资内地与香港股票市集交游互联互通机制允许买卖的端正范围内的香港连接 交游所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，会濒临港股通机制下因投资环境、 投资标的、市集轨制以及交游法则等相反带来的独特风险，包括港股市集股价波动较大的风 险（港股市集实行 T+0 反转交游，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能发达出比 A 股 更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益形成损失）、港股通机 制下交游日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通弗成每每交游， 港股弗成实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等，具体风险详见招募讲解书“风险揭示” 部分。               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   本基金可根据投资策略需要或不同配置地市集环境的变化，遴荐将部分基金资产投资于 港股通标的股票或遴荐不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能濒临存托凭证价钱大幅波动以至出现较大损失的 风险，以及与存托凭证刊行机制相关的风险。   本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为进步基金组合收益提供了可能，但也存在 一定的风险。如发生债券回购交收爽约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置价钱、数目、 时候等的不细目，可能会给基金资产形成损失。   当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，基金管理东谈主履行相应范例后，可 以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募讲解书“侧袋机制”等相关章节。侧袋机制实 施期间，基金管理东谈主将对基金简称进行特殊记号，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份 额持有东谈主仔细阅读相关内容并温雅本基金启用侧袋机制时的特定风险。   投资者在投老本基金前，需充分了解本基金的产物秉性，并承担基金投资中出现的各样 风险。   基金的过往功绩并不预示其改日发达。基金管理东谈主所管理的其它基金的功绩并不组成对 本基金功绩发达的保证。投资东谈主在进行投资决策前，应当考究阅读《基金合同》、《招募说 明书》、《基金产物贵府概要》等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的 投资宗旨、投资期限、投资教训、资产气象等判断基金是否和投资东谈主的风险承受智商相得当。 《基金合同》收效后，基金招募讲解书的信息发生首要变更的，基金管理东谈主应当在三个服务 日内，更新基金招募讲解书，并登载在端正网站上。基金招募讲解书其他信息发生变更的， 基金管理东谈主至少每年更新一次。基金间隔运作的，基金管理东谈主不错不再更新基金招募讲解书。   本次更新招募讲解书所载内容结果日为 2025 年 1 月 24 日，相关财务和功绩发达数据截 至日为 2024 年 12 月 31 日，财务和功绩发达数据未经审计。   本基金托管东谈主中国工商银行股份有限公司已复核了本次更新的招募讲解书。                                           招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）            招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                   §1 序言   本招募讲解书依据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）等相关 法律法则和《招商能源转型搀杂型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。   基金管理东谈主承诺本招募讲解书不存在职何演叨纪录、误导性敷陈或者首要遗漏，并对其 真正性、准确性、好意思满性承担法律责任。本基金是根据本招募讲解书所载明的贵府肯求召募 的。本基金管理东谈主莫得奉求或授权任何其他东谈主提供未在本招募讲解书中载明的信息，或对本 招募讲解书作任何解释或者讲解。   本招募讲解书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东谈主之间权利、义务关系的法律文献。基金投资东谈主自依基金合同取得基金份额，即成 为基金份额持有东谈主和基金合同确当事东谈主，其持有基金份额的行动自己即标明其对基金合同的 承认和接受，并按照《基金法》、基金合同偏激他相关端正享有权利、承担义务。基金投资 东谈主欲了解基金份额持有东谈主的权利和义务，应详备查阅基金合同。                 招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                         §2 释义     在本招募讲解书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 灵验改良和补充 投资基金托管合同》及对该托管合同的任何灵验改良和补充 偏激更新 其更新 行政规章以偏激他对基金合同当事东谈主有敛迹力的决定、决议、文书等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届天下东谈主民代表大会常务委员会第三十次会议改良， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届天下东谈主民代表大会常务委员会 第十四次会议《天下东谈主民代表大会常务委员会对于修改等七部法 律的决定》修正的《中华东谈主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其时常作念出的改良 开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其时常作念出的改良 开召募证券投资基金信息走漏管理办法》及颁布机关对其时常作念出的改良 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其时常作念出的改良 实施的《公开召募怒放式证券投资基金流动性风险管理端正》及颁布机关对其时常作念出的修 订               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 体，包括基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主 存续或经相关政府部门批准设立并存续的企业法东谈主、事迹法东谈主、社会团体或其他组织 证券期货投资管理办法》及相关法律法则端正使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的 境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东谈主民币及格境外机构投资者 国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主的合称 申购、赎回、调动、转托管、依期定额投资及提供基金交游账户信息查询等行动 他条件，取得基金销售业务履历并与基金管理东谈主签订了基金销售服务合同，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐明、清理和结算、代理披发红利、建 立并支撑基金份额持有东谈主名册和办理非交游过户等 受招商基金管理有限公司奉求代为办理登记业务的机构 份额余额偏激变动情况的账户 申购、赎回、调动、转托管及依期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东谈主向中国证监会办理基金备案手续完结，并获取中国证监会书面阐明的日历 清理结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 个月                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 港股通交游且该服务日为非港股通交游日时，则基金管理东谈主可根据践诺情况决定本基金是否 怒放申购、赎回及调动业务，具体以届时提前发布的公告为准） 份额的行动 份额的行动 求将基金份额兑换为现款的行动 肯求将其持有基金管理东谈主管理的某一基金的基金份额调动为基金管理东谈主管理的其他基金基 金份额的行动 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东谈主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购肯求的一种投资方式 金调动中转出肯求份额总额后扣除申购肯求份额总额及基金调动中转入肯求份额总额后的 余额）突出上一日基金总份额的 10% 已达成的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的省俭 资产的价值总和 额净值的过程             招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 走漏办法》端正的互联网网站（包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电 子走漏网站）等媒介 份额分为不同的类别：A 类基金份额和 C 类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码， 并分别筹备、公布基金份额净值 资产入网提销售服务费的基金份额 资产入网提销售服务费的基金份额 有东谈主服务的用度 赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交游日以上的逆回购与银行依期入款（含协 议约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开刊行股票、资产 解救证券、因刊行东谈主债务爽约无法进行转让或交游的债券等 将基金调治投资组合的市集冲击成老实配给践诺申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额持有东谈主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受毁伤并得到平正对待 和香港连接交游通盘限公司（以下简称“香港连接交游所”）建立时间联接，使内地和香港 投资者不错通过当地证券公司或经纪商买卖端正范围内的对方交游所上市的股票。内地与香 港股票市集交游互联互通机制包括沪港股票市集交游互联互通机制（以下简称“沪港通”） 和深港股票市集交游互联互通机制（以下简称“深港通”） 券交游所或经中国证监会认同的机构设立的证券交游服务公司，向香港连接交游通盘限公司 进行申报，买卖沪港通、深港通端正范围内的香港连接交游所上市的股票 算，宗旨在于灵验烦懑并化解风险，确保投资者得到平正对待，属于流动性风险管理器具。 侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户 存在首要不细目性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 首要不细目性的资产；（三）其他资产价值存在首要不细目性的资产                  招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                        §3 基金管理东谈主    公司称号：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    设立日历：2002 年 12 月 27 日    注册老本：东谈主民币 13.1 亿元    法定代表东谈主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    接洽东谈主：赖想斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文批 准设立，是中国第一家中外联合基金管理公司。咫尺公司注册老本金为东谈主民币十三亿一千万 元（RMB1,310,000,000 元），鼓吹及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招商 银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持有 公司全部股权的 45%。 财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立时 注册老本金东谈主民币一亿元，鼓吹及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、中国华能 财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。 民币一亿元增多至东谈主民币一亿六千万元，鼓吹及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招 商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的鼓吹及股权结构为：招商银 行持有公司全部股权的 33.4%，招商证券持有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册老本金由东谈主民币一亿六千万 元增多至东谈主民币二亿一千万元。                 招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的鼓吹及股权结构为：招商银行持有全部股权的 55％，招商证 券持有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东谈主民币十一亿元。增资完成后，公司注册老本金由东谈主 民币二亿一千万元增多至东谈主民币十三亿一千万元，鼓吹及股权结构不变。   公司主要鼓吹招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行永远坚持“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的买卖银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券交游所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港连接交游所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券市集业务全派司的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交游所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港连接交游所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为责任，承袭诚信、感性、专科、合作、成长的中枢 价值不雅，努力成为中国资产管理行业具有相反化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行服务。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部服务。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办服务。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司服务。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东谈主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东谈主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委文告、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东谈主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委文告、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、经营财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经                 招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 理兼操作风险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务司帐部副总司理、财务司帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租借有限公司董事、招银外洋金融控股有限公司董事、招银外洋金融 有限公司董事、招联破钞金融股份有限公司董事、招商信诺东谈主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东谈主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南大路车公庙 证券营业部负责东谈主、资产管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主。2022 年 12 月起任招商证 券资产管理及机构业务总部资产管理部负责东谈主（2024 年 6 月起兼任资产管理与机构业务总 部机构业务部负责东谈主）。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运载股份有 限公司服务。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅服务。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主办服务）、党委副文告、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副文告、董事、总司理。   张想宁女士，中国东谈主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院外洋金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委文告、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会翻新部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。咫尺兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司孤立董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品收支口公司职工大学教授。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副培植、培植，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司孤立董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰管束学院培植，咫尺兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东谈主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司孤立董事。现任公司孤立董事。   梁上坤先生，南京大学司帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学服务，曾任 讲师、副培植、培植。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司孤立董事、上海同达创业投资股份有限公司孤立董事。现任公司孤立董事。                 招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）      刘杰先生，厦门大学司帐系司帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加服务，曾任招 商证券老本市集计议部总司理助理、招商局外洋有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局讲理东谈主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东谈主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加服务，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行外洋业务部总司理助理、深圳分行外洋业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东谈主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融事迹部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融市集总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融市集总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务司帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银蚁集科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息时间有限公司董事、台州银行股份有限公司董事。 现任公司监事。      马龙先生，南开大学经济学博士。2009 年 7 月至 2012 年 8 月任职于泰达宏利基金管理 有限公司，曾任研究员；2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研 究员、基金司理、总监助理、副总监、专科总监，现任公司首席固定收益投资官、职工监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息时间部软件开发岗、业务助理、业务司理、高档工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学司帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金司帐、基金司帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      徐勇先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险抵制岗从事风险管理服务；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 高档司理、副总监、总监、看守长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商资产资产管理有限公司董事及博时基金（外洋）有限公司董事。   杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年起首后赴任于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高档数目分析师、投资司理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责东谈主及总司理助理，现任公司副总司理。   潘西里先生，看守长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务服务；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司看守长。   董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行资产管理部副总司理、总行资产平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。   孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东谈主力资源和社会保障部服务，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东谈主、北京分公司总司理，兼任招商资产资产管理有限公司董事。   任琳娜女士，学士。曾任元富证券(香港)股份有限公司上海代表处研究员、天相合资咨 询有限公司研究员、安信证券股份有限公司研究员、申万菱信基金管理有限公司行业研究员、 基金司理。2021 年 3 月加入招商基金管理有限公司，现任招商安润无邪配置搀杂型证券投 资基金基金司理（管理时候：2021 年 9 月 16 日于今）、招商能源转型搀杂型证券投资基金 基金司理（管理时候：2022 年 2 月 8 日于今）、招商碳中庸主题搀杂型证券投资基金基金 司理（管理时候：2022 年 9 月 26 日于今）。   公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇、马龙。   徐勇先生，简历同上。   杨渺先生，简历同上。   王景女士，总司理助理。   朱红裕先生，公司首席研究官。                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东谈主。   马龙先生，公司首席固定收益投资官。   根据《基金法》，基金管理东谈主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜； 办法》、《销售办法》、《信息走漏办法》、《流动性风险管理端正》等法律法则及规章的 行动，并承诺建立健全里面抵制轨制，选择灵验措施，拒接造孽行动的发生。   （1）将其固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不屈正地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有东谈主之外的东谈主牟取利益；   （4）向基金份额持有东谈主违法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、示意他东谈主从事相 关的交游行动；               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   （7）鄙俗职守，不按照端正履行职责；   （8）法律、行政法则和中国证监会端正不容的其他行动。   （1）承销证券；   （2）违犯端正向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交游、足下证券交游价钱偏激他不方正的证券交游行动；   （7）法律、行政法则和中国证监会端正不容的其他行动。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏激控股鼓吹、践诺抵制东谈主或者 与其有首要历害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他首要关联交 易的，应当妥贴基金的投资标的和投资策略，遵从基金份额持有东谈主利益优先原则，驻扎利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集平正合理价钱推行。相关交游必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法则赐与走漏。首要关联交游应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤立董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交游事项 进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述不容性端正，如适用于本基金，基金管理东谈主在与基 金托管东谈主协商一致并履行得当范例后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的端正推行。 律、法则及行业表率，敦朴信用、勤苦尽责，不从事以下行动：   （1）越权或违法经营；   （2）违犯基金合同或托管合同；   （3）特意毁伤基金份额持有东谈主或其他基金相关机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的贵府中公私分明；   （5）断绝、阻挠、拦阻或严重影响中国证监会照章监管；   （6）鄙俗职守、糜费权力；   （7）泄露在职职期间瞻念察的相关证券、基金的买卖机密，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资经营等信息；   （8）协助、接受奉求或以其它任何时局为其它组织或个东谈主进行证券交游；   （9）其他法律、行政法则以及中国证监会不容的行动。   （1）依影相关法律、法则和基金合同的端正，本着严慎的原则为基金份额持有东谈主谋取               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东谈主、代表东谈主、受雇东谈主或任何第三东谈主谋取利益；   （3）不泄露在职职期间瞻念察的相关证券、基金的买卖机密，尚未照章公开的基金投资   内容、基金投资经营等信息；   （4）不协助、接受奉求或以其它任何时局为其它组织或个东谈主进行证券交游。   健全性原则、灵验性原则、孤立性原则、相互制约原则、成本效益原则。   公司的里面抵制组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以达成对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和抵制。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司端正对公司经营管理行动、董事和公司管理层 的行动诈骗监督权。   （2）董事会风险抵制委员会：风险抵制委员会行为董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项迫切的里面抵制轨制并搜检其正当性、合感性和灵验性，负责决定公司风险 管理计策和政策并搜检其推行情况，审查公司关联交游和搜检公司的里面审计和业务检察情 况等。   （3）看守长：看守长负责监督搜检基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核服务。看守长发现基金和公司存在首要风险或隐患， 或发生看守长照章以为需要呈报的其他情形以及中国证监会端正的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会呈报。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司经营管理中的首要问题和首要事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司经营管理行动中发生的首要突发性事件和首要危急情况，实施危急处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面抵制轨制和风险管理政策的推行情 况进行合规性监督搜检，向公司风险管理委员会和总司理呈报。   （6）各业务部门：风险抵制是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限范围内，对其负责的业务进行搜检监督和风险抵制。职工根据国度法律法则、公司规章 轨制、谈德表率和行动准则、我方的岗亭职责进行自律。   （1）内控轨制概述   公司内控轨制由里面抵制大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。                  招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）      其中，公司内控大纲包括《里面抵制大纲》和《法则遵从政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的纲目和总览，是对公司端正端正的内控原则的细化和张开。      公司基本轨制包括投资管理轨制、基金司帐核算轨制、信息走漏轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、贵府档案管理轨制、功绩评估窥察轨制、东谈主力资源管理轨制和危急处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭设立、岗亭责任进行 了表率。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了表率。      （2）风险抵制轨制      里面风险抵制轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面抵制大纲、法则遵从政策、 岗亭分离轨制、业务烦懑轨制、圭臬化功课过程轨制、积蓄交游轨制、权限管理轨制、信息 走漏轨制、监察稽核轨制等。      （3）监察稽核轨制      公司设立相对孤立的里面抵制组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的相关法律法则、公司里面抵制轨制在所赋予的权限内按照所端正的范例和得当的方法对 监察检察对象进行平正客不雅的搜检和评价，包括造访评价公司内控轨制的健全性、合感性和 灵验性、搜检公司推行国度法律法则和公司规章轨制的情况、进行日常风险抵制的监控服务、 推行公司里面依期不依期的里面审计、造访公司里面的造孽案件等。      里面抵制的基本要素包括抵制环境、风险评估、抵制行动、信息沟通、里面监控。      （1）抵制环境      公司死力于诞生内控优先和风险抵制的理念，培养全体职工的风险驻扎结实，营造一个 浓厚的风险抵制的文化氛围和环境，使全体职工实时了解相关的法律法则、管理层的经营想 想、公司的规章轨制并自愿遵从，使风险结实通顺到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估      公司对组织结构、业务过程、经营运作行动进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险分散点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，选择定性定量的手 段分析考量风险的高下和危害进程。落实责任东谈主，并不停完善相关的风险驻扎措施。      （3）抵制行动      公司抵制行动主要包括组织结构抵制、操作抵制和司帐抵制等。      A．组织结构抵制      各部门的设立体现部门之间职责有单干，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、市集营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作相互孤立、相 互牵制况且有孤立的呈报系统，形成了权责分明、严实灵验的三谈监控防地：             招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   a.以各岗亭标的责任制为基础的第一起监控防地：各部门里面服务岗亭合理单干、职责 明确，并有相应的岗亭讲解书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离设立，使不同的岗 位之间形成一种相互搜检、相互制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。   b.各相关部门、相关岗亭之间相互监督和牵制的第二谈监控防地：公司在相关部门、相 关岗亭之间建立圭臬化的业务操作过程、迫切业务处理凭据传递和信息沟通轨制，后续部门 及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和搜检的责任。   c.以看守长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的 第三谈监控防地。   B．操作抵制   公司设定了一系列的操作抵制的轨制技能，如圭臬化业务过程、业务、岗亭和空间烦懑 轨制、授权分责轨制、积蓄交游轨制、秘籍轨制、信息走漏轨制、档案贵府保全轨制、客户 投诉处理轨制等，抵制日常运作和经营中的风险。   C.司帐抵制   公司确保基金资产与公司自有财产统统分开，分账管理，孤立核算；公司司帐核算与基 金司帐核算在业务表率、东谈主员岗亭和办公区域上进行严格诀别。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的好意思满和孤立。   （4）信息沟通   即指实时地达成信息的流动，如从下到上的呈报和自上而下的反馈。   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务禀报体系，通过建立灵验的信断交流渠谈， 保证公司职工及各级管理东谈主员不错充分了解与其职责相关的信息，保证信息实时投递得当的 东谈主员进行处理。   公司制定管理和业务呈报轨制，包括依期呈报轨制和不依期呈报轨制。依期呈报轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时候频次进行呈报。   a.推行体系呈报道路：各业务东谈主员向部门负责东谈主呈报；部门负责东谈主向分管指导、总司理 呈报；   b.监督体系呈报道路：公司职工、各部门负责东谈主向监察稽核部门呈报，监察稽核部门向 总司理、看守长分别呈报；   c.看守长依期出具监察呈报，报送董事会偏激下设的风险抵制委员会和中国证监会；如 发现首要违法行动，应立即向董事会和中国证监会呈报。   （5）里面监控   看守长和监察稽核部门东谈主员负责日常监监服务，促使公司职工积极参与和遵从里面抵制 轨制，保证轨制灵验地实施。公司监事会、董事会风险抵制委员会、看守长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面抵制轨制继续地进行试验，试验其是否妥贴端正要求并加以充实和 改善，实时响应政策法则、市集环境、时间等要素的变化趋势，保证内控轨制的灵验性。                 招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                         §4 基金托管东谈主   称号：中国工商银行股份有限公司   注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号   成立时候：1984 年 1 月 1 日   法定代表东谈主： 廖林   注册老本：东谈主民币 35,640,625.7089 万元   接洽电话：010-66105799   接洽东谈主：郭明   结果 2024 年 9 月，中国工商银行资产托管部共有职工 211 东谈主，平均年岁 38 岁，99%以 上职工领有大学本科以上学历，高管东谈主员均领有研究生以上学历或高档时间职称。   行为中国大陆托管服务的先驱，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托管服务以 来，承袭“敦朴信用、勤苦尽责”的宗旨，依靠严实科学的风险管理和里面抵制体系、表率 的管理模式、先进的营运系统和专科的服务团队，严格履行资产托管东谈主职责，为境表里庞大 投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专科的托管服务，展现优异的市集 形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最熟谙的产物线。领有包括证券投资基金、 信赖资产、保障资产、社会保障基金、基本养老保障、企业年金基金、QFI 资产、QDII 资产、 股权投资基金、证券公司荟萃资产管理经营、证券公司定向资产管理经营、买卖银行信贷资 产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类王人全的托管产物 体系，同期在国内率先开展绩效评估、风险管理等升值服务，不错为各样客户提供个性化的 托管服务。结果 2024 年 9 月，中国工商银行共托管证券投资基金 1428 只。自 2003 年以来， 工商银行一语气二十一年获取香港《亚洲货币》、英国《全球托管东谈主》、香港《财资》、好意思国 《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境表里泰斗财经媒体评比的 102 项最 佳托管银行大奖；是获取奖项最多的国内托管银行，优良的服务品性获取国表里金融领域的 继续认同和庸俗好评。               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务马上发展，永远保持在资产托管行业的 上风地位。这些得益的取得，是与资产托管部“一手持业务拓展，一手持内控开采”的作念法 是分不开的。资产托管部相称深爱改进和加强里面风险管理服务，在积极拓展各项托管业务 的同期，把加强风险驻扎和抵制的力度，悉心培育内控文化，完善风险抵制机制，强化业务 款式全过程风险管理行为迫切服务来作念。从 2005 年于今共十六次凯旋通过评估组织里面控 制和安全措施最泰斗的 ISAE3402 审阅，全部获取无保属见地的抵制及灵验性呈报。充分表 明孤立第三方对中国工商银行托管服务在风险管理、里面抵制方面的健全性和灵验性的全面 认同,也解释中国工商银行托管服务的风险抵制智商也曾与外洋大型托管银行接轨，达到国 际先进水平。咫尺，ISAE3402 审阅也曾成为年度化、旧例化的内控服务技能。   保证业务运作严格效能国度相关法律法则和行业监管法则，强化和建立称职经营、表率 运作的经营想想和经营作风，形成一个运作表率化、管理科学化、监控轨制化的内控体系； 驻扎和化解经营风险，保证托管资产的安全好意思满；珍视持有东谈主的权益；保障资产托管业务安 全、灵验、稳健运行。   中国工商银行资产托管业务里面风险抵制组织结构由中国工商银行稽核监察部门（内控 合规部、里面审计局）、资产托管部内设风险抵制处及资产托管部各业务处室共同组成。总 行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务部门风险抵制服务进行指导、监督。 资产托管部里面设立专门负责稽核监察服务的里面风险抵制处，配备专职稽核监察东谈主员，在 总司理的径直指导下，依影相关法律规章，对业务的运行孤立诈骗稽核监察权力。各业务处 室在各自职责范围内实施具体的风险抵制措施。   （1）正当性原则。内控轨制应当妥贴国度法律法则及监管机构的监管要求，并通顺于 托管业务经营管理行动的永远。   （2）好意思满性原则。托管业务的各项经营管理行动都必须有相应的表率范例和监督制约； 监督制约应渗入到托管业务的全过程和各个操作方法，覆盖通盘的部门、岗亭和东谈主员。   （3）实时性原则。托管业务经营行动必须在发生时能准确实时地记录；按照“内控优 先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须作念到已建立相关的规章轨制。   （4）审慎性原则。各项业务经营行动必须驻扎风险，审慎经营，保证基金资产和其他 奉求资产的安全与好意思满。   （5）灵验性原则。内控轨制应根据国度政策、法律及经营管理的需要当令修改完善， 并保证得到全面落实推行，不得有任何空间、时限及东谈主员的例外。   （6）孤立性原则。设立专门履行托管东谈主职责的管理部门；径直操作主谈主员和抵制东谈主员必 须相对孤立，得当分离；内控轨制的搜检、评价部门必须孤立于内控轨制的制定和推行部门。             招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   （1）严格的烦懑轨制。资产托管业务与传统业求实行严格分离，建立了明确的岗亭职 责、科学的业务过程、详备的操作手册、严格的东谈主员行动表率等一系列规章轨制，并选择了 风雅无比的防火墙烦懑轨制，大要确保资产孤立、环境孤立、东谈主员孤立、业务轨制和管理孤立、 蚁集孤立。   （2）高层搜检。主管行指导与部门高档管理层行为工行托管业务政策和策略的制定者 和管理者，要求下级部门实时呈报经营管理情况和止境情况，以搜检资产托管部在达成里面 抵制标的方面的进展，并根据搜检情况建议里面抵制措施，督促职能管理部门改进。   （3）东谈主事抵制。资产托管部严格落实岗亭责任制，建立“自控防地”、“互控防地”、 “监控防地”三谈抵制防地，健全绩效窥察和激励机制，诞生“以东谈主为本”的内控文化，增 强职工的责任心和荣誉感，培育团队精神和中枢竞争力。并通过进行依期、定向的业务与职 业谈德培训、签订承诺书，使职工诞生风险驻扎与抵制理念。   （4）经营抵制。资产托管部通过制定经营、编制预算等方法开展各样业务营销行动、 处理各项事务，从而灵验地抵制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化宗旨。   （5）里面风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强里面风险管理， 依期或不依期地对业务运作气象进行搜检、监控，指导业务部门进行风险识别、评估，制定 并实施风险抵制措施，排查风险隐患。   （6）数据安全抵制。咱们通过业务操作区相对孤立、数据和传真加密、数据传输表示 的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。   （7）济急准备与响应。资产托管业务建立专门的不幸收复中心，制定了基于数据、应 用、操作、环境四个层面的完备的不幸收复决议，并组织职工依期演练。为使演练愈加接近 实战，资产托管部不停提高演练圭臬，从起首的按照预订时候演练发展到当今的“无意演练”。 从演练结果看，资产托管部统统有智商在发生不幸的情况下两个小时内收复业务。   （1）资产托管部里面设立专职稽核监察部门，配备专职稽核监察东谈主员，在总司理的直 接指导下，依影相关法律规章，全面贯彻落实全程监控想想，确保资产托管业务健康、结实 地发展。   （2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要自上而下每个职工 的共同参与，独一这么，风险抵制轨制和措施才会全面、灵验。资产托管部实施全员风险管 理，将风险抵制责任落实到具体业务部门和业务岗亭，每位职工对我方岗亭职责范围内的风 险负责，通过建立纵向双东谈主制、横向多部门制的里面组织结构，形成不同部门、不同岗亭相 互制衡的组织结构。   （3）建立健全规章轨制。资产托管部十分深爱内控轨制的开采，一贯坚持把风险驻扎 和抵制的理念和方法融入岗亭职责、轨制开采和服务过程中。经过多年努力，资产托管部已            招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 经建立了一整套里面风险抵制轨制，包括：岗亭职责、业务操作过程、稽核监察轨制、信息 走漏轨制等，覆盖通盘部门和岗亭，渗入各项业务过程，形成各个业务方法之间的相互制约 机制。   （4）里面风险抵制永远是托管部服务要点之一，保持与业务发展同等地位。资产托管 业务是买卖银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就止境强调表率运作，一直将建 立一个系统、高效的风险驻扎和抵制体系行为服务要点。跟着市集环境的变化和托管业务的 快速发展，新问题、新情况不停出现，资产托管部永远将风险管理放在与业务发展同等迫切 的位置，视风险驻扎和抵制为托管业务糊口和发展的人命线。   根据《基金法》、基金合同、托管合同和相关基金法则的端正，基金托管东谈主对基金的投 资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资不容行动、基金参与银行间债券市集、基金 资产净值的筹备、基金份额净值筹备、应收资金到账、基金用度开支及收入细目、基金收益 分配、相关信息走漏、基金宣传推介材料中登载基金功绩发达数据等进行监督和核查。   基金托管东谈主发现基金管理东谈主违犯《基金法》、基金合同、基金托管合同或相关基金法律 法则端正的行动，应实时以书面时局文书基金管理东谈主限期纠正，基金管理东谈主收到文书后应及 时查对，并以书面时局对基金托管东谈主发出回函阐明。在限期内，基金托管东谈主有权随时对文书 事项进行复查，督促基金管理东谈主改正。基金管理东谈主对基金托管东谈主文书的违法事项未能在限期 内纠正的，基金托管东谈主应呈报中国证监会。   基金托管东谈主发现基金管理东谈主有首要违法行动，应立即呈报中国证监会，同期文书基金管 理东谈主限期纠正。                  招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                        §5 相关服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）   招商基金官网交游平台   交游网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免资料话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   接洽东谈主：李璟   招商基金直销交游服务接洽方式   地址：广东省深圳市福田区深南大路 7028 号期间科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   接洽东谈主：冯敏   本基金非直销销售机构信息请详见基金管理东谈主官网公示的销售机构信息表。基金管理东谈主 可根据相关法律法则端正调治销售机构，并在基金管理东谈主网站公示。   称号：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东谈主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   接洽东谈主：宋宇彬                  招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   称号：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东谈主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   接洽东谈主：刘佳   称号：德勤华永司帐师事务所（特殊普通合伙）   注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   推行事务合伙东谈主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0003   承办注册司帐师：曾浩、江丽雅   接洽东谈主：曾浩、江丽雅                  招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                §6 基金的召募与基金合同的收效      本基金由基金管理东谈主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息走漏办法》、 《业务法则》、《流动性风险管理端正》等相关法律、法则、规章及《基金合同》，并经中 国证券监督管理委员会证监许可【2021】3083 号文注册准予公开召募。召募期从 2022 年 1 月 7 日起到 2022 年 1 月 28 日止，                         共召募 350,376,405.28 份基金份额，                                                 灵验认购总户数为 11,469 户。      本基金的基金合同已于 2022 年 2 月 8 日稳健收效。      《基金合同》收效后，一语气 20 个服务日出现基金份额持有东谈主数目不悦 200 东谈主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东谈主应当在依期呈报中赐与走漏；一语气 60 个服务日 出现前述情形的，基金管理东谈主应当在 10 个服务日内向中国证监会呈报并建议惩办决议，如 继续运作、调动运作方式、与其他基金合并或者间隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份 额持有东谈主大会进行表决。      法律法则或中国证监会另有端正时，从其端正。               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）              §7 基金份额的申购、赎回及调动      本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。      直销及非直销销售机构请参见本招募讲解书“相关服务机构”及相关公告。基金管理东谈主 可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场合 或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。      投资东谈主在怒放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时候为上海证券交游所、深圳证 券交游所的每每交游日的交游时候，若本基金参与港股通交游且该服务日为非港股通交游日 时，则基金管理东谈主可根据践诺情况决定本基金是否怒放申购、赎回及调动业务，具体以届时 提前发布的公告为准。但基金管理东谈主根据法律法则、中国证监会的要求或基金合同的端正公 告暂停申购、赎回时除外。      基金合同收效后，若出现新的证券/期货交游市集、证券/期货交游所交游时候变更、港 股通交游法则变更、新的业务发展或其他特殊情况，基金管理东谈主将视情况对前述怒放日及开 放时候进行相应的调治，但应在实施日前依照《信息走漏办法》的相关端正在端正媒介上公 告。      基金管理东谈主可根据践诺情况照章决定本基金出手办理申购的具体日历，具体业务办理时 间在申购出手公告中端正。      基金管理东谈主自基金合同收效之日起不突出 3 个月出手办理赎回，具体业务办理时候在赎 回出手公告中端正。      在细目申购出手与赎回出手时候后，基金管理东谈主应在申购、赎回怒放日前依照《信息披 露办法》的相关端正在端正媒介上公告申购与赎回的出手时候。      本基金管理东谈主在条件熟谙的情况下提供本基金与基金管理东谈主管理的其他基金之间的转 换服务。调动业务通达时候由基金管理东谈主届时另行公告。      基金管理东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者时候办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东谈主在基金合同约定之外的日历和时候建议申购、赎回或调动肯求且登记机构阐明接 受的，其基金份额申购、赎回或调动价钱为下一怒放日基金份额申购、赎回或调动的价钱。                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 值为基准进行筹备； 措施赎回； 法权益不受毁伤并得到平正对待。   基金管理东谈主可在法律法则允许的情况下，对上述原则进行调治。基金管理东谈主必须在新规 则出手实施前依照《信息走漏办法》的相关端正在端正媒介上公告。   原则上，投资者通过各销售机构网点和本基金管理东谈主官网交游平台初度申购和追加申购 的单笔最低金额均为 1 元（含申购费）；通过本基金管理东谈主直销柜台申购，初度单笔最低申 购金额为 50 万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 1 元（含申购费）。践诺操作中， 各销售机构在妥贴上述端正的前提下，可根据情况调高初度申购和追加申购的最低金额，具 体以销售机构公布的为准，投资东谈主需遵从销售机构的相关端正。   投资东谈主将当期分配的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。   通过各销售机构网点及本基金管理东谈主官网交游平台赎回的，每次赎回基金份额均不得低 于 1 份，基金份额持有东谈主赎回时或赎回后在销售机构网点或本基金管理东谈主官网交游平台保留 的基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。践诺操作中，以各销售机构及基金 管理东谈主官网交游平台的具体端正为准。   如遇无数赎回等情况发生而导致宽限赎回时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金合 同相关无数赎回或一语气无数赎回的条目处理。   基金调动分为调动转入和调动转出。通过各销售机构网点调动的，转出的基金份额不得 低于 1 份。   通过本基金管理东谈主官网交游平台调动的，每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不及 1 份的，只可一次性赎回，弗成进行调动。                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 际操作中，以各销售机构的具体端正为准。 应当选择设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、断绝大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额持有东谈主的正当权益。基金管理东谈主基于投资运作与风险 抵制的需要，可选择上述措施对基金规模赐与抵制。具体见基金管理东谈主相关公告。 限制。基金管理东谈主必须在调治前依照《信息走漏办法》的相关端正在端正媒介上公告。   投资东谈主必须根据销售机构端正的范例，在怒放日的具体业务办理时候内建议申购或赎回 的肯求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构端正的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有实足的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回肯求无效而不予受理。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时候、处理法则等在遵 守基金合同和招募讲解书端正的前提下，以各销售机构的具体端正为准。   投资东谈主申购基金份额时，必须全额托付申购款项，投资东谈主托付申购款项，申购成立；基 金份额登记机构阐明基金份额时，申购收效。   基金份额持有东谈主递交赎回肯求，赎回成立；基金份额登记机构阐明赎回时，赎复活效。 投资者赎回肯求收效后，基金管理东谈主将通过基金登记机构偏激相关基金销售机构在 T＋7 日 （包括该日）内支付赎回款项。遇证券/期货交游所或交游市集数据传输蔓延、通信系统故 障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理东谈主及基金托管东谈主所能抵制的要素影响业务处理 过程时，赎回款项顺延至下一个服务日划出。在发生无数赎回或基金合同载明的其他暂停赎 回或减速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同相关条目处理。   基金管理东谈主不错在法律法则允许的范围内，对上述业务办理时候进行调治，并提前公告。   基金管理东谈主应以交游时候扫尾前受理灵验申购和赎回肯求确本日行为申购或赎回肯求 日（T 日），在每每情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交游的灵验性进行阐明。T 日 提交的灵验肯求，投资东谈主可在 T+2 日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构端正的 其他方式查询肯求的阐明情况。若申购不凯旋或无效，则申购款项本金退还给投资东谈主。如相 关法律法则以及中国证监会另有端正，则依端正推行。             招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   基金销售机构对申购、赎回肯求的受理并不代表肯求一定凯旋，而仅代表销售机构如实 采纳到肯求。申购、赎回肯求的阐明以登记机构的阐明结果为准。对于申购、赎回肯求及基 金份额的阐明情况，投资东谈主应实时查询并妥善诈骗正当权利，不然，由于投资东谈主的障碍产生 的投资东谈主任何损失由投资东谈主自行承担。   基金管理东谈主可在法律法则允许的范围内、在不合基金份额持有东谈主利益形成毁伤的前提下， 对上述业务的办理时候、方式等法则进行调治。基金管理东谈主应在新法则出手实施前按照《信 息走漏办法》的相关端正在端正媒介公告。   本基金分为 A、C 两类基金份额，其中 A 类基金份额收取申购用度，C 类基金份额不收 取申购用度。本基金 A 类基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资东谈主在一天之内如 果有多笔申购，适用费率按单笔分别筹备。   本基金 A 类基金份额的申购费率见下表：               申购金额（M）           申购费率                M＜100 万元          1.50%                M≥500 万元         1000 元/笔   本基金 A 类基金份额申购用度由申购 A 类基金份额的申购东谈主承担，不列入基金资产， 用于基金的市集推行、销售、登记等各项用度。   A 类基金份额申购用度的筹备方法：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）                     ，或净申购金额=申购金额－固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购用度以东谈主民币元为单元，筹备结果均按舍去余数方法，保留到极少点后第 2 位，小 数点后第 3 位出手舍去，舍去部分归基金财产。   本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额均收取赎回费。   本基金 A 类基金份额的赎回费率如下表所示：             一语气持有时候            赎回费率               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   赎回用度的筹备方法：赎回用度=赎回份额×赎回受理当日 A 类基金份额净值×赎回费率   赎回用度以东谈主民币元为单元，筹备结果保留到极少点后第 2 位，极少点后第 3 位出手舍 去，舍去部分归基金财产。   A 类基金份额的赎回用度由赎回 A 类基金份额的基金份额持有东谈主承担，在基金份额持 有东谈主赎回 A 类基金份额时收取。对峙续持有期少于 30 天的投资东谈主将其赎回费全额计入基金 财产；对峙续持有期少于 90 天且不少于 30 天的投资东谈主将其赎回费总额的 75%计入基金财 产；对峙续持有期不少于 90 天但少于 180 天的投资东谈主将其赎回费总额的 50%计入基金财产。 如法律法则对赎回费的强制性端正发生变动，本基金将依新法则进行修改，不需召开持有东谈主 大会。   本基金 C 类基金份额的赎回费率如下表所示：              一语气持有时候           赎回费率   赎回用度的筹备方法：赎回用度=赎回份额×赎回受理当日C类基金份额净值×赎回费率   赎回用度以东谈主民币元为单元，筹备结果保留到极少点后第2位，极少点后第3位出手舍去， 舍去部分归基金财产。   C类基金份额的赎回用度由赎回C类基金份额的基金份额持有东谈主承担，在基金份额持有 东谈主赎回C类基金份额时收取。对C类基金份额持有东谈主收取的赎回费全额计入基金财产。如法 律法则对赎回费的强制性端正发生变动，本基金将依新法则进行修改，不需召开持有东谈主大会。   （1）各基金间调动的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。   （2）每笔调动肯求的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据相关法律法则 及基金合同、招募讲解书的端正收取。                 招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）      （3）每笔调动肯求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金调动时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）脉络进行补差筹备。从申购费率（用度）高向低的基金调动时，不收取申购补差用度。      （4）基金调动选择单笔筹备法，投资者当日屡次调动的，单笔筹备调动用度。      （5）持有东谈主对转入份额的一语气持有时候自转入阐明之日算起。      www.cmfchina.com 网上交游，详备费率圭臬或费率圭臬的调治请查阅官网交游平台及 基金管理东谈主公告。 额持有东谈主无本质不利影响的前提下调治费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实 施日前依照《信息走漏办法》的相关端正在端正媒介上公告。 额持有东谈主无本质性不利影响的前提下，根据市集情况制定基金促销经营，针对投资东谈主依期或 不依期地开展基金促销行动。在基金促销行动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后， 基金管理东谈主不错在法律法则允许的范围内得当调低本基金的申购费率和赎回费率，并进行公 告。 管理东谈主发布的相关公告。 金估值的平正性。具体处理原则与操作表率遵影相关法律法则以及监管部门、自律法则的规 定。 除申购用度后除以肯求当日该类基金份额的基金份额净值，灵验份额单元为份，申购份额的 筹备结果均按舍去余数方法，保留到极少点后 2 位，极少点后第 3 位出手舍去，舍去部分归 基金财产。基金的申购金额包括申购用度和净申购金额，其中：      （1）本基金 A 类基金份额申购份额的筹备方式：      净申购金额=申购金额/（1+申购费率）      （注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额－固定申购费金额）      申购用度=申购金额－净申购金额      申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值                    招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   （2）本基金 C 类基金份额申购份额的筹备方式：   申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值   例：某投资者（非特定投资东谈主）投资 101,500 元申购本基金 A 类基金份额，且该申购申 请被全额阐明，对应的申购费率为 1.50%，假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为：   申购金额=101,500 元   净申购金额=101,500/(1+1.50%)=100,000 元   申购用度=101,500－100,000=1,500 元   申购份额=100,000/1.2000=83,333.33 份   即投资者（非特定投资东谈主）遴荐投资 101,500 元申购本基金 A 类基金份额，假设申购当 日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，可得到 83,333.33 份 A 类基金份额。 肯求当日该类基金份额的基金份额净值的金额，赎回金额为赎回总额扣除赎回用度的金额， 赎回金额单元为元，筹备结果保留到极少点后 2 位，极少点后第 3 位出手舍去，舍去部分归 基金财产。   基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：   赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额的基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   赎回金额=赎回总额－赎回用度   例 1：某投资者赎回 10,000 份 A 类基金份额且一语气持有时候大于 30 天但不悦 180 天， 赎回费率为 0.50%，假设赎回肯求当日的 A 类基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回 金额为：   赎回总额=10,000×1.0680=10,680.00 元   赎回用度=10,680.00×0.50%=53.40 元   赎回金额=10,680.00－53.40=10,626.60 元   即：投资者赎回 10,000 份 A 类基金份额且一语气持有时候大于 30 天但不悦 180 天，假设 赎回当日 A 类基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,626.60 元。   例 2：某投资者赎回本基金 10,000 份 C 类基金份额，一语气持有时候为 20 天，对应的赎 回费率为 0.50%，假设赎回当日 C 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的 赎回金额为：   赎回总额=10,000×1.0680=10,680.00 元   赎回用度=10,680.00×0.50%=53.40 元   赎回金额=10,680.00－53.40=10,626.60 元                 招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）      即：投资者赎回本基金 10,000 份 C 类基金份额，一语气持有时候为 20 天，假设赎回当日 本基金 C 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,626.60 元。      T 日某类基金份额净值=T 日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T 日该类基金份额 的余额数目      T 日的各样基金份额净值在当日收市后筹备，并按照基金合同的约定进行公告。遇特殊 情况，经履行得当范例，不错得当蔓延筹备或公告。本基金各样基金份额净值的筹备，均保 留到极少点后 4 位，极少点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。如 相关法律法则以及中国证监会另有端正，则依端正推行。      投资者 T 日申购基金凯旋后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理登记手 续，投资者自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。      投资者 T 日赎回基金凯旋后，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手 续。      基金管理东谈主不错在法律法则允许的范围内，对上述登记办理时候进行调治，但不得本质 影响投资者的正当权益，基金管理东谈主最迟于出手实施前依照《信息走漏办法》的相关端正在 端正媒介上公告。      （1）因不可抗力导致基金无法每每运作。      （2）发生基金合同端正的暂停基金资产估值情况时。      （3）证券、期货交游所或外汇市集交游时候非每每停市，导致基金管理东谈主无法筹备当 日基金资产净值。      （4）接受某笔或某些申购肯求可能会影响或毁伤现存基金份额持有东谈主利益时。      （5）基金资产规模过大，使基金管理东谈主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 功绩产生负面影响，或发生其他毁伤现存基金份额持有东谈主利益的情形。      （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市集价钱且接纳 估值时间仍导致公允价值存在首要不细目性时，经与基金托管东谈主协商阐明后，基金管理东谈主应 当暂停接受基金申购肯求。      （7）基金管理东谈主接受某笔或者某些申购肯求有可能导致单一投资者持有基金份额的比 例达到或者突出 50%，或者变相湮灭 50%积蓄度的情形。               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   （8）因港股通交游当日额度使用完结而暂停或住手接受买入申报，或者发生证券交游 服务公司等机构认定的交游非常情况并决定暂停提供部分或者全部港股通服务，或者发生其 他影响通过内地与香港股票市集交游互联互通机制进行每每交游的情形。   （9）法律法则端正或中国证监会认定的其他情形。   发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（8）、（9）项暂停申购情形之一 且基金管理东谈主决定暂停接受投资东谈主申购肯求时，基金管理东谈主应当根据相关端正在端正媒介上 刊登暂停申购公告。如果投资东谈主的申购肯求被断绝，被断绝的申购款项本金将退还给投资东谈主。 在暂停申购的情况排斥时，基金管理东谈主应实时收复申购业务的办理。   （1）因不可抗力导致基金管理东谈主弗成支付赎回款项。   （2）发生基金合同端正的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货交游所或外汇市集交游时候非每每停市，导致基金管理东谈主无法筹备当 日基金资产净值。   （4）一语气两个或两个以上怒放日发生无数赎回。   （5）发生连续接受赎回肯求将毁伤现存基金份额持有东谈主利益的情形时。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市集价钱且接纳 估值时间仍导致公允价值存在首要不细目性时，经与基金托管东谈主协商阐明后，基金管理东谈主应 当减速支付赎回款项或暂停接受基金赎回肯求。   （7）发生证券交游服务公司等机构认定的交游非常情况并决定暂停提供部分或者全部 港股通服务，或者发生其他影响通过内地与香港股票市集交游互联互通机制进行每每交游的 情形。   （8）法律法则端正或中国证监会认定的其他情形。   发生上述除第（4）项外的情形之一且基金管理东谈主决定暂停接受赎回肯求或减速支付赎 回款项时，基金管理东谈主应按端正报中国证监会备案，已阐明的赎回肯求，基金管理东谈主应足额 支付；如暂时弗成足额支付，未支付部分可宽限支付。若出现上述第（4）项所述情形，按 基金合同的相关条目处理。在暂停赎回的情况排斥时，基金管理东谈主应实时收复赎回业务的办 理并公告。   若本基金单个怒放日内的基金份额净赎回肯求（赎回肯求份额总额加上基金调动中转出 肯求份额总额后扣除申购肯求份额总额及基金调动中转入肯求份额总额后的余额）突出上一 日的基金总份额的 10%，即以为是发生了无数赎回。               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   当基金出现无数赎回时，基金管理东谈主不错根据基金其时的资产组合气象决定全额赎回、 部分宽限赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东谈主以为有智商支付投资东谈主的全部赎回肯求时，按每每赎回 范例推行。   （2）部分宽限赎回：当基金管理东谈主以为支付投资东谈主的赎回肯求有穷困或以为因支付投 资东谈主的赎回肯求而进行的财产变现可能会对基金资产净值形成较大波动时，基金管理东谈主在当 日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 10%的前提下，可对其余赎回肯求宽限办理。对于 当日的赎回肯求，应当按单个账户赎回肯求量占赎回肯求总量的比例，细目当日受理的赎回 份额。对于未能赎回部分，投资东谈主在提交赎回肯求时不错遴荐宽限赎回或取消赎回。遴荐延 期赎回的，将自动转入下一个怒放日连续赎回，直到全部赎回为止；遴荐取消赎回的，当日 未获受理的部分赎回肯求将被消逝。宽限的赎回肯求与下一怒放日赎回肯求一并处理，无优 先权并以下一怒放日的基金份额净值为基础筹备赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。 如投资东谈主在提交赎回肯求时未作明确遴荐，投资东谈主未能赎回部分作自动宽限赎回处理。部分 宽限赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）当本基金出现无数赎回时且基金管理东谈主决定部分宽限赎回的，在单个基金份额持 有东谈主赎回肯求突出上一日基金总份额 10%的情形下，基金管理东谈主以为支付该基金份额持有东谈主 的全部赎回肯求有穷困或者因支付该基金份额持有东谈主的全部赎回肯求而进行的财产变现可 能会对基金资产净值形成较大波动时，不错对该基金份额持有东谈主的赎回肯求突出上一日基金 总份额 10%的部分进行宽限办理。对于其余当日未宽限办理的赎回肯求，应当按单个账户未 宽限办理的赎回肯求量占未宽限办理的赎回肯求总量的比例，细目当日受理的赎回份额。对 于未能赎回部分，投资东谈主在提交赎回肯求时不错遴荐宽限赎回或取消赎回。遴荐宽限赎回的， 将自动转入下一个怒放日连续赎回，直到全部赎回为止；遴荐取消赎回的，当日未获受理的 部分赎回肯求将被消逝。宽限的赎回肯求与下一怒放日赎回肯求一并处理，无优先权并以下 一怒放日的基金份额净值为基础筹备赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。如投资东谈主在 提交赎回肯求时未作明确遴荐，投资东谈主未能赎回部分作自动宽限赎回处理。部分宽限赎回不 受单笔赎回最低份额的限制。   （4）暂停赎回：一语气 2 个怒放日以上（含本数）发生无数赎回，如基金管理东谈主以为有 必要，可暂停接受基金的赎回肯求；也曾接受的赎回肯求不错减速支付赎回款项，但不得超 过 20 个服务日，并应当在端正媒介上进行公告。   当发生上述无数赎回并宽限办理时，基金管理东谈主应当通过邮寄、传真或者招募讲解书规 定的其他方式在 3 个交游日内文书基金份额持有东谈主，讲解相关处理方法，并在 2 日内在端正 媒介上刊登公告。               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 停公告。 办法》的相关端正，在端正媒介上刊登基金再行怒放申购或赎回公告；也不错根据践诺情况 在暂停公告中明确再行怒放申购或赎回的时候，届时不再另行发布再行怒放的公告。   基金管理东谈主不错根据相关法律法则以及基金合同的端正决定开办本基金与基金管理东谈主 管理的其他基金之间的调动业务，基金调动不错收取一定的调动费，相关法则由基金管理东谈主 届时根据相关法律法则及基金合同的端正制定并公告，并提前文书基金托管东谈主与相关机构。   基金的非交游过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制推行等情形而产生的非 交游过户以及登记机构认同、妥贴法律法则的其它非交游过户。不论在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东谈主。   继承是指基金份额持有东谈主归天，其持有的基金份额由其正当的继承东谈主继承；捐赠指基金 份额持有东谈主将其正当持有的基金份额捐赠送福利性质的基金会或社会团体；司法强制推行是 指司法机构依据收效司法文书将基金份额持有东谈主办有的基金份额强制划转给其他天然东谈主、法 东谈主或其他组织。办理非交游过户必须提供基金登记机构要求提供的相关贵府，对于妥贴条件 的非交游过户肯求按基金登记机构的端正办理，并按基金登记机构端正的圭臬收费。   基金份额持有东谈主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照端正的圭臬收取转托管费。   如果出现基金管理东谈主、登记机构、办理转托管的销售机构因时间系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者断绝基金份额持有东谈主的转托管肯求。                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）      基金管理东谈主不错为投资东谈主办理依期定额投资经营，具体法则由基金管理东谈主另行端正。投 资东谈主在办理依期定额投资经营时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东谈主在相关公告或更新的招募讲解书中所端正的依期定额投资经营最低申购金额。      基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、妥贴法律法则的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法则或监管部门另有端正的除外。      如相关法律法则允许，并在不合基金份额持有东谈主权益产生本质性不利影响的情形下，基 金管理东谈主办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理东谈主将制定和实施相应的业务规 则。      根据届时灵验的相关法律法则和政策的端正，本基金不错以除申购、赎回之外的其他交 易方式进行转让。      本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募讲解书“侧袋机制”章节 或届时发布的相关公告。              招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                  §8 基金的投资   本基金在严格抵制风险、保证基金资产流动性的前提下，通过对优质企业的全面真切研 究，精选能源转型主题的优质上市公司，力图达成基金资产的耐久结实升值。   本基金的投资范围为具有风雅无比流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、创业板偏激他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、港股通标的 股票、债券（包括国债、央行单子、金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、短期融资 券、超短期融资券、次级债券、政府解救机构债、政府解救债券、场合政府债、可调动债券、 可分离交游可转债、可交换债券偏激他中国证监会允许投资的债券）、资产解救证券、债券 回购、同行存单、银行入款、货币市集器具、股指期货、国债期货、股票期权，以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须妥贴中国证监会的相关端正。   本基金可根据相关法律法则和基金合同的约定参与融资业务。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行得当范例后，可 以将其纳入投资范围。   本基金投资组合中股票、存托凭证投资比例为基金资产的 60%-95%，其中港股通标的 股票投资比例不突出本基金股票资产的 50%。本基金主要投资于能源转型主题的上市公司股 票、存托凭证，投资于能源转型主题的上市公司股票、存托凭证不低于非现款基金资产的 交游保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。 其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期 权偏激他金融器具的投资比例依照法律法则或监管机构的端正推行。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地市集环境的变化，遴荐将部分基金资产投资于 港股通标的股票或遴荐不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如果法律法则对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应范例后，以变 更后的端正为准。                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏不雅经济和证券市集发展趋势，对质券市集当 期的系统性风险以及可想到的改日时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评 估，在基金合同以及法律法则所允许的范围内，制定本基金在股票、存托凭证、债券、现款 等资产之间的配置比例、调治原则和调治范围，在保持总体风险水平相对结实的基础上，力 争投资组合的结实升值。此外，本基金将继续地进行依期与不依期的资产配置风险监控，适 时地作念出相应的调治。   （1）能源转型主题上市公司范畴的界定   本基金通过对能源转型主题相关企业进行全面真切研究分析，投资于妥贴产业趋势、对 “碳中庸”标的达成起到积极促进作用的优质企业，分享能源结构转型和智能物联网科技红 利带来的投资契机。本基金对能源转型主题的界定如下：   ①新能源发电：太阳能、风能、水能、核能、生物资能、地热能、海洋能和氢能等的生 产、利用、相关时间服务、工程开采、运营相关的行业。   ②新能源汽车：包括新能源汽车整车、装备、重要零部件、能源电板相关行业、原材料 及相关时间服务相关的行业。   ③储能：包括电板、电容器、电线电缆、相关交互设备、相关原材料的坐褥、制造、集 成相关的行业。   ①智联汽车：单车智能、车路协同、车联网、分享出行等相关的硬件、软件、基础设施 开采、服务和应用相关行业。   ②智能电网：电网信息化和智能化、电力市集化交游、碳交游相关的行业。   改日如果由于经济发展、时间高出或产业升级形成能源转型主题的覆盖范围发生变动， 本基金履行得当范例后,可对主题行业的范围进行动态调治。   （2）A 股投资策略   本基金主要选择从下到上相结合的选股策略，通过定量分析和定性分析相结合的方法精 选能源转型主题的优质上市公司。 势的股票行为备选投资标的。本基金主要从盈利智商、成长智商以及估值水对等方面对股票 进行考量。   盈利智商方面，本基金主要通过净资产收益率（ROE），毛利率，净利率，EBITDA/主 营业务收入等筹备分析评估上市公司创造利润的智商；   成长智商方面，本基金主要通过 EPS 增长率和主营业务收入增长率等筹备分析评估上 市公司改日的盈利增长速率；               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   估值水平方面，本基金主要通过市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市盈增长比率（PEG）、 开脱现款流贴现（FCFF，FCFE）和企业价值/EBITDA 等筹备分析评估股票的估值是否有吸 引力。 展计策、基本面变化、竞争上风、管理水平、估值相比和行业景气度趋势等重要要素，评估 上市公司的中耐久发展出路、成长性和中枢竞争力，进一步优化备选投资标的。   （3）港股投资策略   本基金所投资香港市集股票标的除适用上述股票投资策略外，还需温雅：1）香港股票 市集轨制与大陆股票市集存在的相反对股票投资价值的影响，比如行业分散、交游轨制、市 场流动性、投资者结构、市集波动性、涨跌停限制、估值与盈利报恩等方面；2）东谈主民币与 港币之间的汇兑比率变化情况。   本基金接纳的债券投资策略包括：久期策略、收益率弧线策略、个券遴荐策略和信用策 略等，对于可调动债券和可交换债券等特殊品种，将根据其秉性选择相应的投资策略。   （1）久期策略   根据国表里的宏不雅经济面容、经济周期、国度的货币政策、汇率政策等经济要素，对未 来利率走势作念出量度，并细目本基金投资组合久期的瑕瑜。   （2）收益率弧线策略   收益率弧线的体式变化是判断市集举座走向的一个迫切依据，本基金将据此调治组合长、 中、短期债券的搭配，并进行动态调治。   （3）个券遴荐策略   通过分析单个债券到期收益率相对于市集收益率弧线的偏离进程，结合信用等第、流动 性、遴荐权条目、税赋秉性等要素，细目其投资价值，遴荐订价合理或价值被低估的债券进 行投资。   （4）信用策略   通过主动承担限定的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用评级结果，结合对类 似债券信用利差的分析以及对改日信用利差走势的判断，遴荐信用利差被高估、改日信用利 差可能下降的信用债进行投资。   （5）可调动债券和可交换债券投资策略   可调动债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的秉性，具有抗拒下行风险、 获取股票价钱高涨收益的秉性。本基金在对可调动债券和可交换债券条目和标的公司基本面 进行真切分析研究的基础上，利用订价模子进行估值分析，投资具有较高安全角落和风雅无比流 动性的可调动债券和可交换债券，获取稳健的投资报恩。               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   （1）股指期货投资策略   本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为宗旨，主要遴荐流动性好、 交游活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，达成管理市集风险和改善投资组合风险 收益秉性的宗旨。   （2）国债期货投资策略   本基金参与国债期货投资是为了灵验抵制债券市集的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要宗旨，限定运用国债期货提高投资组合运作效果。在国债期货投 资过程中，基金管理东谈主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分磋议国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以调治债券组合的久期，降 低投资组合的举座风险。   （3）股票期权投资策略   股票期权为本基金补助性投资器具。股票期权的投资原则为故意于基金资产升值、抵制 下降风险、达成保值和锁定收益。本基金参与股票期权交游应当按照风险管理的原则，以套 期保值为主要宗旨。   在抵制风险的前提下，本基金对资产解救证券从五个方面详细订价，遴荐低估的品种进 行投资。五个方面包括信用要素、流动性要素、利率要素、税收要素和提前还款要素。而当 前的信用要素是需要要点磋议的要素。   为了更好地达成投资标的，在详细磋议预期风险、收益、流动性等要素的基础上，本基 金可参与融资业务。   在抵制风险的前提下，本基金将根据本基金的投资标的和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的真切研究判断，进行存托凭证的投资。   改日，跟着市集的发展和基金管理运作的需要，基金管理东谈主不错在不改变投资标的的前 提下，遵从法律法则的端正，在履行得当范例后，相应调治或更新投资策略，并在招募讲解 书更新中公告。   基金的投资组合应遵从以下限制：               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）    （1）本基金股票、存托凭证投资占基金资产的比例为 60%-95%，其中港股通标的股票 投资比例不突出本基金股票资产的 50%；投资于能源转型主题的上市公司股票、存托凭证不 低于非现款基金资产的 80%；    （2）本基金持有一家公司刊行的证券（含存托凭证，统一家公司在境内和香港同期上 市的 A 股和 H 股合并筹备），其市值不突出基金资产净值的 10%；    （3）本基金管理东谈主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券（含存托凭证，统一家公 司在境内和香港同期上市的 A 股和 H 股合并筹备），不突出该证券的 10%；    （4）本基金投资于统一原始权益东谈主的各样资产解救证券的比例，不得突出基金资产净 值的 10%；    （5）本基金持有的全部资产解救证券，其市值不得突出基金资产净值的 20%；    （6）本基金持有的统一（指统一信用级别）资产解救证券的比例，不得突出该资产支 持证券规模的 10%；    （7）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于统一原始权益东谈主的各样资产解救证券，不得 突出其各样资产解救证券悉数规模的 10%；    （8）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产解救证券。基金持有 资产解救证券期间，如果其信用等第下降、不再妥贴投资圭臬，应在评级呈报讦布之日起 3 个月内赐与全部卖出；    （9）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不突出本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不突出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；    （10）本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得突出其上一日基金资产净值的    （11）本基金在职何交游日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得突出基金资产净 值的 10%；在职何交游日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得突出基金持有的股票总市 值的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，悉数（轧差筹备）应 当妥贴基金合同对于股票投资比例的相关约定；在职何交游日内交游（不包括平仓）的股指 期货合约的成交金额不得突出上一交游日基金资产净值的 20%；    （12）本基金在职何交游日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得突出基金资产净 值的 15%；在职何交游日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得突出基金持有的债券总市 值的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债 期货合约价值，悉数（轧差筹备）应当妥贴基金合同对于债券投资比例的相关约定；在职何 交游日内交游（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得突出上一交游日基金资产净值 的 30%；               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   （13）在职何交游日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得突出基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、资产解救证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；   （14）本基金每个交游日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交游 保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （15）本基金管理东谈主管理的全部怒放式基金（包括怒放式基金以及处于怒放期的依期开 放基金）持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得突出该上市公司可流通股票的 15%；本 基金管理东谈主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得突出该上市公司 可流通股票的 30%；   （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值悉数不得突出本基金资产净值的 15%； 因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （17）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交游敌手开展逆回 购交游的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （18）本基金资产总值不突出基金资产净值的 140%；   （19）本基金参与融资业务的，每个交游日日终，本基金持有的融资买入股票与其他有 价证券市值之和，不得突出基金资产净值的 95%；   （20）本基金参与股票期权交游的，效能以下投资限制：基金因未平仓的期权合约支付 和收取的权利金总额不得突出基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应持有足额标的 证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全额现款或交游所法则认同的可冲抵期 权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得突出基金资产净值的 20%。其中，合约 面值按照行权价乘以合约乘数筹备；   （21）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（8）、（14）、（16）、（17）情形之外，因证券、期货市集波动、证券刊行 东谈主合并、基金规模变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金投资比例不妥贴上述端正投资比例 的，基金管理东谈主应当在 10 个交游日内进行调治，但中国证监会端正的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例妥贴基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当妥贴基金合同的约定。基金 托管东谈主对基金的投资的监督与搜检自基金合同收效之日起出手。   如果法律法则或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行得当范例 后，则本基金投资不再受相关限制。               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   为珍视基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：   （1）承销证券；   （2）违犯端正向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交游、足下证券交游价钱偏激他不方正的证券交游行动；   （7）法律、行政法则和中国证监会端正不容的其他行动。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏激控股鼓吹、践诺抵制东谈主或者 与其有首要历害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他首要关联交 易的，应当妥贴基金的投资标的和投资策略，遵从基金份额持有东谈主利益优先原则，驻扎利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集平正合理价钱推行。相关交游必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法则赐与走漏。首要关联交游应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤立董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交游事项 进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述不容性端正，如适用于本基金，基金管理东谈主在与基 金托管东谈主协商一致并履行得当范例后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的端正推行。   本基金的功绩相比基准为：中证新能源指数收益率×70%+恒生详细指数收益率（经汇 率调治后）×20%+中债详细（全价）指数收益率×10%   中证新能源指数以中证全指为样本空间，选取触及可再生能源坐褥、新能源应用、新能 源存储以及新能源交互设备等业务的上市公司股票行为成份证券，以响应新能源产业相关上 市公司的举座发达，为市集提供各样化的投资标的。恒生详细指数由恒生指数有限公司编制 及发布，接纳流通市值加权法筹备，每只成份股的比重上限设立为 10%，是响应香港股市价 格走势最有影响的股价指数。中债详细（全价）指数的样本范围涵盖银行间市集和交游所市 场，成份债券包括国度债券、企业债券、央行单子等通盘主要债券种类，具有庸俗的市集代 表性，大要反应中国债券市集的总体走势。选用上述指数行为功绩相比基准能客不雅合理地反 映本基金风险收益特征。   如果今后法律法则发生变化，或者有更泰斗的、更能为市集宽绰接受的功绩相比基准推 出，或者市集上出现愈加妥贴用于本基金的功绩相比基准，以及如果改日指数发布机构不再 公布上述指数或改革指数称号时，经与基金托管东谈主协商一致，履行相关范例后，本基金管理 东谈主可在报中国证监会备案后变更功绩相比基准并实时公告，无需召开基金份额持有东谈主大会。                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   本基金是搀杂型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基金和债券型基金。   本基金资产投资于港股通标的股票，会濒临港股通机制下因投资环境、投资标的、市集 轨制以及交游法则等相反带来的独特风险，包括港股市集股价波动较大的风险（港股市集实 行 T+0 反转交游，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能发达出比 A 股更为剧烈的股价 波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益形成损失）、港股通机制下交游日不连 贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通弗成每每交游，港股弗成实时卖 出，可能带来一定的流动性风险）等。 持有东谈主的利益； 欠妥利益。   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，根据最大限制保护基金份额持有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并盘问司帐师事务所见地后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、功绩相比基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施范例、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有首要影响的事项详见本招募讲解书“侧袋机制”章节的端正。   招商能源转型搀杂型证券投资基金管理东谈主－招商基金管理有限公司的董事会及董事保 证本呈报所载贵府不存在演叨纪录、误导性敷陈或首要遗漏，并对其内容的真正性、准确性 和好意思满性承担个别及连带责任。                  招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）     本投资组合呈报所载数据结果 2024 年 12 月 31 日，来源于《招商能源转型搀杂型证券 投资基金 2024 年第 4 季度呈报》。                                                 金额单元：东谈主民币元                                                 占基金总资产的比例       序号            款式        金额（元）                                                    （%）               其中：股票            117,068,905.33         89.30               其中：债券              1,417,687.56          1.08                     资产解救证券                  -             -               其中：买断式回购的                     -             -               买入返售金融资产               金悉数     注：上表权益投资中通过港股通交游机制投资的港股金额东谈主民币 16,203,736.80 元，占 基金净值比例 12.58%。                                                 金额单元：东谈主民币元                                                 占基金资产净值比例       代码          行业类别       公允价值（元）                                                    （％） A             农、林、牧、渔业                      -             - B             采矿业                           -             - C             制造业              100,837,326.81         78.27 D             电力、热力、燃气及                     -             -               水坐褥和供应业 E             建筑业                           -             - F             批发和零卖业                        -             - G             交通运载、仓储和邮                     -             -                  招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                 政业 H               住宿和餐饮业                           -             - I               信息传输、软件和信                20,118.32          0.02                 息时间服务业 J               金融业                              -             - K               房地产业                             -             - L               租借和商务服务业                         -             - M               科学研究和时间服务                 7,723.40          0.01                 业 N               水利、环境和群众设                        -             -                 施管理业 O               住户服务、修理和其                        -             -                 他服务业 P               培植                               -             - Q               卫生和社会服务                          -             - R               文化、体育和文娱业                        -             - S               详细                               -             -                 悉数                  100,865,168.53         78.29                                                      金额单元：东谈主民币元          行业类别          公允价值（东谈主民币元）             占基金资产净值比例（%） 通敬佩务                                      -                    - 非日常生活破钞品                                  -                    - 日常破钞品                                     -                    - 能源                                        -                    - 金融                                        -                    - 医疗保健                                      -                    - 工业                                        -                    - 信息时间                          16,203,736.80                12.58 原材料                                       -                    - 房地产                                       -                    - 公用事迹                                      -                    - 悉数                     16,203,736.80                       12.58      注：以上分类接纳彭博提供的外洋通用行业分类圭臬。                                                      金额单元：东谈主民币元     序号      股票代码       股票称号   数目（股）           公允价值（元） 占基金资产                       招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                                                                   净值比例                                                                   （％）                                                          金额单元：东谈主民币元                                                          占基金资产净值比例        序号                 债券品种       公允价值（元）                                                             （％）                      其中：政策性金融债                       -                    -                                                          金额单元：东谈主民币元                                                                   占基金资产                                                   公允价值  序号          债券代码           债券称号     数目（张）                         净值比例                                                    （元）                                                                    （％） 资明细               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   本基金本呈报期末未持有资产解救证券。   本基金本呈报期末未持有贵金属。   本基金本呈报期末未持有权证。   本基金本呈报期末未持有股指期货合约。   本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为宗旨，主要遴荐流动性好、 交游活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，达成管理市集风险和改善投资组合风险 收益秉性的宗旨。   本基金参与国债期货投资是为了灵验抵制债券市集的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要宗旨，限定运用国债期货提高投资组合运作效果。在国债期货投 资过程中，基金管理东谈主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分磋议国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以调治债券组合的久期，降 低投资组合的举座风险。   本基金本呈报期末未持有国债期货合约。                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）     本呈报期内，本基金投资国债期货妥贴既定的投资政策和投资宗旨。     呈报期内基金投资的前十名证券除晶科能源（证券代码 688223）、天合光能（证券代 码 688599）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案造访，不存在呈报编制日前一年内 受到公开责难、处罚的情形。     根据 2024 年 1 月 11 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因违犯海关监管端正被中华东谈主民 共和国上海浦江海关处以罚金。     根据 2024 年 8 月 15 日发布的相关公告，该证券刊行东谈主因未照章履行职责被常州市新北 区龙虎塘街谈办事处给予教化。     对上述证券的投资决策范例的讲解：本基金投资上述证券的投资决策范例妥贴相关法律 法则和公司轨制的要求。     本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同端正的备选股票库，本基金管理东谈主从轨制和 过程上要求股票必须先入库再买入。                                       金额单元：东谈主民币元         序号                称号           金额（元）            招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）  本基金本呈报期末未持有处于转股期的可调动债券。  本基金本呈报期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。                         招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                                   §9 基金的功绩        基金管理东谈主依照恪尽责守、敦朴信用、严慎勤苦的原则管理和运用基金财产，但投资者    购买本基金并不就是将资金行为入款存放在银行或入款类金融机构，本基金管理东谈主不保证基    金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩并不代表其改日发达。投资有风险，投资    者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募讲解书。        本基金合同收效以来的投资功绩及与同期基准的相比如下表所示：        招商能源转型搀杂 A：                                   净值增长      功绩相比      功绩相比基                         净值增            阶段                     率圭臬差      基准收益      准收益率标     ①-③       ②-④                         长率①                                     ②        率③        准差④ 自基金成立起至 2024.12.31 -47.29%          1.67%   -38.87%     1.57%    -8.42%   0.10%     招商能源转型搀杂 C：                                   净值增长      功绩相比      功绩相比基                         净值增            阶段                     率圭臬差      基准收益      准收益率标     ①-③       ②-④                         长率①                                     ②        率③        准差④ 自基金成立起至 2024.12.31 -48.50% 1.67% -38.87%                1.57%    -9.63%   0.10%     注：本基金合同收效日为 2022 年 2 月 8 日。                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                    §10 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的各样有价证券、银行入款本息、基金应收款项偏激他资产 的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东谈主根据相关法律法则、表猖狂文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以偏激他基金财产账户相孤立。   本基金财产孤立于基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由基金托管东谈主保 管。基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东谈主不得对本基金财产诈骗请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法则和《基 金合同》的端正刑事责任外，基金财产不得被刑事责任。   基金管理东谈主、基金托管东谈主因照章结果、被照章消逝或者被照章宣告歇业等原因进行清理 的，基金财产不属于其清管待产。基金管理东谈主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理东谈主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产自己承担的债务，不得对基金财产强制推行。               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                  §11 基金资产估值      本基金的估值日为本基金相关的证券交游场合的交游日以及国度法律法则端正需要对 外走漏基金净值的非交游日。      基金所领有的股票、存托凭证、债券、资产解救证券、股指期货合约、国债期货合约、 股票期权合约和银行入款本息、应收款项、其它投资等资产及欠债。      基金管理东谈主在细目相关金融资产和金融欠债的公允价值时，应妥贴《企业司帐准则》、 监管部门相关端正。 除司帐准则端正的例外情况外，应将该报价不加调治地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近交游日后未发生影响公允价值计量的首要事件的，应接纳最近交游日的 报价细目公允价值。有充足凭据标明估值日或最近交游日的报价弗成真正响应公允价值的， 支吾报价进行调治，细目公允价值。      与上述投资品种相通，但具有不同特征的，应以相通资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值时间中磋议不同特征要素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值时间中不应将该限制行为特征磋议。此外，基金管理东谈主不 应试虑因其多量持有相关资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息解救的估值时间细目公允价值。接纳估值时间细目公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，独一在无法取得相关资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。 调治对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，支吾估值进行调治并细目公允价 值。            招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   （1）交游所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交游所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交游的，且最近交游日后经济环境未发生首要变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的首要事件的，以最近交游日的市价（收盘价）估值；如最近交游日后经 济环境发生了首要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的首要事件的，可参考近似投资品 种的现行市价及首要变化要素，调治最近交游市价，细目公允价钱。   （2）交游所上市实行净价交游的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日第三方 估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经 济环境未发生首要变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交游日后经济环境发生了首要变化的，接纳估值时间细目公允价值。   （3）交游所上市未实行净价交游的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济环境未发生首要变 化，按最近交游日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交游日后经济环境发生了首要变 化的，接纳估值时间细目公允价值。   （4）交游所上市不存在活跃市集的有价证券，接纳估值时间细目公允价值。交游所上 市的资产解救证券，接纳估值时间细目公允价值，在估值时间难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交游所挂牌的统一股票 的估值方法估值；该日无交游的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公开刊行未上市的股票、债券，接纳估值时间细目公允价值，在估值时间难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）在刊行时明确一依期限限售期的股票，包括但不限于非公开刊行股票、初度公开 刊行股票时公司鼓吹公开发售股份、通过大量交游取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新刊行未上市、回购交游中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会相关端正细目 公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 估值当日无结算价的，且最近交游日后经济环境未发生首要变化的，接纳最近交游日结算价 估值。              招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 如法律法则及监管机构无相关端正，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后细目本基金的估值 汇率来源。 金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收端正调治或其他原因导致基金践诺交征税金与 估算的应交税金有相反的，基金将在相关税金调治日或践诺支付日进行相应的司帐处理。 估值。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 值的平正性。 端正估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违犯基金合同订明的估值方法、范例及相关法 律法则的端正或者未能充分珍视基金份额持有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商惩办。   基金管理东谈主负责基金资产净值筹备和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方。就与本基 金相关的司帐问题，如经相关各方在对等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的见地，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的筹备结果对外赐与公布。 份额的余额数目筹备，精准到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。基金管理东谈主不错设立 大额赎回情形下的净值精度济急调治机制。国度另有端正的，从其端正。   基金管理东谈主于每个服务日筹备基金资产净值及各样基金份额净值，并按端正公告。 的端正暂停估值时除外。基金管理东谈主每个服务日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主对外公布。                 招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）      基金管理东谈主和基金托管东谈主将选择必要、得当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值极少点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时， 视为该类基金份额净值错误。      基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：      本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的障碍形成估值错误，导致其他当事东谈主遭受损失的，障碍的责任东谈主应当对由于该 估值错误遭受损不当事东谈主（ “受损方”）的径直损失按下述“估值错误处理原则”给予赔 偿，承担抵偿责任。      上述估值错误的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、数据筹备差错、 系统故障差错、下达指示差错等。      （1）估值错误已发生，但尚未给当事东谈主形成损失机，估值错误责任方应实时和谐各方， 实时进行更正，因更正估值错误发生的用度由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未 实时更正已产生的估值错误，给当事东谈主形成损失的，由估值错误责任方对径直损失承担抵偿 责任；若估值错误责任方也曾积极和谐，况且有协助义务确当事东谈主有实足的时候进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值错误责任方支吾更正的情况向相关当事东谈主进行确 认，确保估值错误已得到更正。      （2）估值错误的责任方对相关当事东谈主的径直损失负责，不合障碍损失负责，况且仅对 估值错误的相关径直当事东谈主负责，不合第三方负责。      （3）因估值错误而获取欠妥得利确当事东谈主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值错误 责任方仍支吾估值错误负责。如果由于获取欠妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还欠妥得利 形成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应抵偿受损方的损失，并在 其支付的抵偿金额的范围内对获取欠妥得利确当事东谈主享有要求托付欠妥得利的权利；如果获 得欠妥得利确当事东谈主也曾将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其也曾获取的赔 偿额加上也曾获取的欠妥得利返还的总和突出其践诺损失的差额部分支付给估值错误责任 方。      （4）估值错误调治接纳尽量收复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。      估值错误被发现后，相关确当事东谈主应当实时进行处理，处理的范例如下：      （1）查明估值错误发生的原因，列明通盘确当事东谈主，并根据估值错误发生的原因细目 估值错误的责任方；                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   （2）根据估值错误处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值错误形成的损失进行评估；   （3）根据估值错误处理原则或当事东谈主协商的方法由估值错误的责任方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交游数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值错误的更正向相关当事东谈主进行阐明。   （1）基金份额净值筹备出现错误时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并选择合理的措施拒接损失进一步扩大。   （2）各样基金份额的基金份额净值筹备错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的   （3）前述内容如法律法则或监管机构另有端正的，从其端正处理。 营业时； 基金管理东谈主应当暂停估值；   用于基金信息走漏的基金净值信息由基金管理东谈主负责筹备，基金托管东谈主负责进行复核。 基金管理东谈主应于每个服务日交游扫尾后筹备当日的基金资产净值和各样基金份额净值并发 送给基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值筹备结果复核阐明后发送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主 对基金净值信息赐与公布。 金资产估值错误处理。 发送的数据错误，或国度司帐政策变更、市集法则变更等，基金管理东谈主和基金托管东谈主天然已            招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 经选择必要、得当、合理的措施进行搜检，然则未能发现该错误的，由此形成的基金资产估 值错误，基金管理东谈主和基金托管东谈主罢黜抵偿责任。但基金管理东谈主和基金托管东谈主应当积极选择 必要的措施排斥或收缩由此形成的影响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并走漏主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停走漏侧袋账户的基金净值信息。                 招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                  §12 基金的收益与分配      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关用度后的 余额，基金已达成收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      基金可供分配利润指结果收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已达成收益 的孰低数。 具体分配决议以公告为准，若《基金合同》收效不悦 3 个月可不进行收益分配； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不遴荐，本基金默许的收益分 配方式是现款分成； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分配金额后弗成低于面值； 售服务费将导致在可供分配利润上有所不同；本基金统一类别的每份基金份额享有同瓜分配 权； 后第 3 位出手舍去，舍去部分归基金资产；      在不影响基金份额持有东谈主利益的情况下，基金管理东谈主可在不违犯法律法则的前提下酌情 调治以上基金收益分配原则，此项调治不需要召开基金份额持有东谈主大会，但应于变更实施日 前在端正媒介公告。      基金收益分配决议中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时候、分配数额及比例、分配方式等内容。              招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   本基金收益分配决议由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息走漏办法》 的相关端正在端正媒介公告。   收益分配接纳红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的筹备方法等相关事项遵从《业 务法则》的相关端正。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募讲解书“侧袋机制”章 节的端正。                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                    §13 基金的用度与税收   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%的年费率计提。管理费的筹备方法如下：   H＝E×1.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，基金托管东谈主自动于次月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管 理东谈主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的筹备方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，基金托管东谈主自动于次月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支取。若遇法 定节沐日、公休日等，支付日历顺延。               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.80%。 本基金销售服务费将专门用于本基金 C 类基金份额的销售与基金份额持有东谈主服务，基金管 理东谈主将在基金年度呈报中对该项用度的列支情况作专项讲解。本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.80%的年费率计提。   销售服务费计提的筹备公式如下：   H=E×0.80%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值   基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托 管东谈主查对一致后，基金托管东谈主自动于次月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支付给基 金管理东谈主，由基金管理东谈主分别支付给各个基金销售机构。若遇法定节沐日、公休日等，支付 日历顺延。   上述“基金用度的种类”中第 4－11 项用度，根据相关法则及相应合同端正，按用度实 际支拨金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户相关的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，相关用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见本 招募讲解书“侧袋机制”章节或相关公告。   本基金支付给基金管理东谈主、基金托管东谈主的各项用度均为含税价钱，具体税率适用中国税 务主管机关的端正。            招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法则推行。基金财 产投资的相关税收，由基金份额持有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度相关 税收征收的端正代扣代缴。              招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                  §14 基金份额的登记   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、清理和结算业务，具体内容包括投资东谈主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐明、清理和结算、代理披发红利、 建立并支撑基金份额持有东谈主名册和办理非交游过户等。   本基金的登记业务由基金管理东谈主或基金管理东谈主奉求的其他妥贴条件的机构办理。基金管 理东谈主奉求其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东谈主签订奉求代理合同，以明确基金管理 东谈主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、清理及基金交游阐明、披发红利、建 立并支撑基金份额持有东谈主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额持有东谈主的正当权益。   基金登记机构享有以下权利： 始实施前在端正媒介上公告；   基金登记机构承担以下义务： 份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年； 金带来的损失，须承担相应的抵偿责任，但司法强制搜检情形及法律法则及中国证监会端正 的和《基金合同》约定的其他情形除外；            招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 服务；                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                 §15 基金的司帐和审计 如下原则：如果《基金合同》收效少于 2 个月，不错并入下一个司帐年度； 按影相关端正编制基金司帐报表； 式阐明。 法》端正的司帐师事务所偏激注册司帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息走漏办法》的相关端正在端正媒介公告。                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                  §16 基金的信息走漏 《流动性风险管理端正》、《基金合同》偏激他相关端正。相关法律法则对于信 息走漏的端正发生变化时，本基金从其最新端正。   本基金信息走漏义务东谈主包括基金管理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额持有东谈主大会的基金 份额持有东谈主偏激日常机构（如有）等法律、行政法则和中国证监会端正的天然东谈主、法东谈主和非 法东谈主组织。   本基金信息走漏义务东谈主以保护基金份额持有东谈主利益为根柢起点，按照法律法则和中国 证监会的端正走漏基金信息，并保证所走漏信息的真正性、准确性、好意思满性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息走漏义务东谈主应当在中国证监会端正时候内，将应予走漏的基金信息通过妥贴 中国证监会端正条件的天下性报刊（以下简称“端正报刊”）及《信息走漏办法》端正的互 联网网站（以下简称“端正网站”，包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基 金电子走漏网站）等媒介走漏，并保证基金投资者大要按照《基金合同》约定的时候和方式 查阅或者复制公开走漏的信息贵府。   本基金公开走漏的信息应接纳中语文本。同期接纳外文文本的，基金信息走漏义务东谈主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中语文本为准。   本基金公开走漏的信息接纳阿拉伯数字；除止境讲解外，货币单元为东谈主民币元。              招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   公开走漏的基金信息包括：   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东谈主的各项权利、义务关系，明确基金份额 持有东谈主大会召开的法则及具体范例，讲解基金产物的秉性等触及基金投资者首要利益的事项 的法律文献。   （2）基金招募讲解书应当最大限制地走漏影响基金投资者决策的全部事项，讲解基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产物秉性、风险揭示、信息走漏及基金份额持有东谈主 服务等内容。《基金合同》收效后，基金招募讲解书的信息发生首要变更的，基金管理东谈主应 当在三个服务日内，更新基金招募讲解书并登载在端正网站上；基金招募讲解书其他信息发 生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金间隔运作的，基金管理东谈主不再更新基金招募 讲解书。   （3）基金托管合同是界定基金托管东谈主和基金管理东谈主在基金财产支撑及基金运作监督等 行动中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金产物贵府概若是基金招募讲解书的节录文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》收效后，基金产物贵府概要信息发生首要变更的，基金管理东谈主应当 在三个服务日内，更新基金产物贵府概要，并登载在端正网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金产物贵府概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金间隔运作 的，基金管理东谈主不再更新基金产物贵府概要。   基金管理东谈主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募肯求经中国证监会注册后，基金管理东谈主应当在基金份额发售的三日前，将基金 份额发售公告、基金招募讲解书辅导性公告和基金合同辅导性公告登载在端正报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募讲解书、基金产物贵府概要、《基金合同》和基金托管合同登载 在端正网站上，其中基金产物贵府概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管东谈主应当同期将《基金合同》、基金托管合同登载在端正网站上。   基金管理东谈主应当在收到中国证监会阐明文献的次日在端正报刊和端正网站上登载《基金 合同》收效公告。   《基金合同》收效后，在出手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 在端正网站走漏一次各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。             招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   在出手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个怒放日的次日，通 过端正网站、基金销售机构网站或营业网点走漏怒放日的各样基金份额净值和各样基金份额 累计净值。   基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在端正网站走漏半年度和年度 临了一日的各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。   基金管理东谈主应当在《基金合同》、招募讲解书等信息走漏文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的筹备方式及相关申购、赎回费率，并保证投资者大要在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息贵府。   基金管理东谈主应当在每年扫尾之日起三个月内，编制完成基金年度呈报，将年度呈报登载 在端正网站上，并将年度呈报辅导性公告登载在端正报刊上。基金年度呈报中的财务司帐报 告应当经过妥贴《中华东谈主民共和国证券法》端正的司帐师事务所审计。   基金管理东谈主应当在上半年扫尾之日起两个月内，编制完成基金中期呈报，将中期呈报登 载在端正网站上，并将中期呈报辅导性公告登载在端正报刊上。   基金管理东谈主应当在季度扫尾之日起十五个服务日内，编制完成基金季度呈报，将季度报 告登载在端正网站上，并将季度呈报辅导性公告登载在端正报刊上。   《基金合同》收效不及两个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度呈报、中期呈报或者 年度呈报。   如呈报期内出现单一投资者持有基金份额达到或突出基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东谈主至少应当在依期呈报“影响投资者决策的其他迫切信息”项下 走漏该投资者的类别、呈报期末持有份额及占比、呈报期内持有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当在基金年度呈报和中期呈报中走漏基金组联合产情况偏激流动性风险 分析等。   本基金发生首要事件，相关信息走漏义务东谈主应在 2 日内编制临时呈报书，并登载在端正 报刊和端正网站上。   前款所称首要事件，是指可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生首要影响 的下列事件：   （1）基金份额持有东谈主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同间隔、基金清理；   （3）调动基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金份额登记机构，基金改聘司帐师事务所；               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   （5）基金管理东谈主奉求基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东谈主奉求基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东谈主、基金托管东谈主的法命称号、住所发生变更；   （7）基金管理东谈主变更持有百分之五以上股权的鼓吹、变更公司的践诺抵制东谈主；   （8）基金召募期延长或提前扫尾召募；   （9）基金管理东谈主高档管理东谈主员、基金司理和基金托管东谈主专门基金托管部门负责东谈主发生 变动；   （10）基金管理东谈主的董事在最近 12 个月内变更突出百分之五十，基金管理东谈主、基金托 管东谈主专门基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动突出百分之三十；   （11）触及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东谈主或其高档管理东谈主员、基金司理因基金管理业务相关行动受到首要行政 处罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其专门基金托管部门负责东谈主因基金托管业务相关行动受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏激控股鼓吹、践诺抵制 东谈主或者与其有首要历害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他首要 关联交游事项，中国证监会另有端正的情形除外；   （14）基金收益分配事项；   （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等用度计提圭臬、计提 方式和费率发生变更；   （16）任一类基金份额净值估值错误达该类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金出手办理申购、赎回；   （18）本基金发生无数赎回并宽限办理；   （19）本基金一语气发生无数赎回并暂停接受赎回肯求或减速支付赎回款项；   （20）本基金暂停接受申购、赎回肯求或再行接受申购、赎回肯求；   （21）发生触及基金申购、赎回事项调治或潜在影响投资者赎回等首要事项时；   （22）基金管理东谈主接纳舞动订价机制进行估值；   （23）基金推出新业务或服务；   （24）基金信息走漏义务东谈主以为可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会端正的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何群众媒介中出现的或者在市集斯文传的音尘可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额持有东谈主权益的，相关 信息走漏义务东谈主瞻念察后应当立即对该音尘进行公开暴露。             招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   基金份额持有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   基金合同间隔的，基金管理东谈主应当照章组织基金财产清理小组对基金财产进行清理并作 出清理呈报。清理呈报应当经过妥贴《中华东谈主民共和国证券法》端正的司帐师事务所审计， 并由讼师事务所出具法律见地书。基金财产清理小组应当将清理呈报登载在端正网站上，并 将清理呈报辅导性公告登载在端正报刊上。   基金管理东谈主应在基金季度呈报、中期呈报、年度呈报等依期呈报和招募讲解书（更新） 等文献中走漏的股指期货交游情况，应当包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险筹备等， 并充分揭示股指期货交游对本基金总体风险的影响以及是否妥贴既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东谈主应在基金季度呈报、中期呈报、年度呈报等依期呈报和招募讲解书（更新） 等文献中走漏的国债期货交游情况，应当包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险筹备等， 并充分揭示国债期货交游对本基金总体风险的影响以及是否妥贴既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东谈主应当在依期信息走漏文献中走漏参与股票期权交游的相关情况，包括投资政 策、持仓情况、损益情况、风险筹备、估值方法等，并充分揭示股票期权交游对基金总体风 险的影响以及是否妥贴既定的投资政策和投资标的。   基金管理东谈主应在基金季度呈报中走漏其持有的资产解救证券总额、资产解救证券市值占 基金净资产的比例和呈报期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产解救证券明 细。基金管理东谈主应在基金年报及中期呈报中走漏其持有的资产解救证券总额、资产解救证券 市值占基金净资产的比例和呈报期内通盘的资产解救证券明细。   基金管理东谈主应当在基金年度呈报、中期呈报和季度呈报等依期呈报和招募讲解书（更新） 等文献中走漏港股通标的股票的投资情况，包括呈报期末本基金在香港地区证券市集的权益 投资分散情况及按相关法律法则及中国证监会要求走漏港股通标的股票的投资明细等内容。 若中国证监会对公开召募证券投资基金通过内地与香港股票市集交游互联互通机制投资香 港股票市集的信息走漏另有端正的，从其端正。               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主应在基金投资非公开刊行股票后两个交游日内，在中国证监会端正媒介走漏 所投资非公开刊行股票的称号、数目、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基金资 产净值的比例、锁依期等信息。   本基金参与融资业务的，基金管理东谈主应当在季度呈报、中期呈报、年度呈报等依期呈报 和招募讲解书（更新）等文献中走漏参与融资业务交游情况，包括投资策略、业务开展情况、 损益情况、风险偏激管理情况等。   本基金实施侧袋机制的，相关信息走漏义务东谈主应当根据法律法则、基金合同和招募讲解 书的端正进行信息走漏，详见本招募讲解书“侧袋机制”章节的端正。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息走漏管理轨制，指定专门部门及高档管理东谈主 员负责管理信息走漏事务。   基金信息走漏义务东谈主公开走漏基金信息，应当妥贴中国证监会相关基金信息走漏内容与 样式准则等法则的端正。   基金托管东谈主应当按影相关法律法则、中国证监会的端正和《基金合同》的约定，对基金 管理东谈主编制的基金资产净值、各样基金份额净值、各样基金份额申购赎回价钱、基金依期报 告、更新的招募讲解书、基金产物贵府概要、基金清理呈报等公开走漏的相关基金信息进行 复核、审查，并向基金管理东谈主进行书面或电子阐明。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当在端正报刊中遴荐走漏信息的报刊，单只基金只需遴荐一 家报刊。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子走漏网站报送拟走漏的基金信息， 并保证相关报送信息的真正、准确、好意思满、实时。   为强化投资者保护，进步信息走漏服务质料，基金管理东谈主应当自中国证监会端正之日起， 按照中国证监会端正向投资者实时提供对其投资决策有首要影响的信息。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除照章在端正媒介上走漏信息外，还不错根据需要在其他群众 媒介走漏信息，然则其他群众媒介不得早于端正媒介走漏信息，况且在不同媒介上走漏统一 信息的内容应当一致。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除按法律法则要求走漏信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证平正对待投资者、不误导投资者、不影响基金每每投资操作的前提             招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 下，自主进步信息走漏服务的质料。具体要求应当妥贴中国证监会及自律法则的相关端正。 前述自主走漏如产生信息走漏用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息走漏义务东谈主公开走漏的基金信息出具审计呈报、法律见地书的专科机构，应 当制作服务底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》间隔后十年。   照章必须走漏的信息发布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按影相关法律法则端正将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东谈主和基金托管东谈主可暂停或蔓延走漏基金相关信息： 营业时；               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                   §17 侧袋机制   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，根据最大限制保护基金份额持有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并盘问司帐师事务所见地后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会。基金管理东谈主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   启用侧袋机制当日，基金管理东谈主和基金服务机构应以基金份额持有东谈主的原有账户份额为 基础，阐明相应侧袋账户持有东谈主名册和份额。   （1）侧袋账户   侧袋机制实施期间，基金管理东谈主不办理侧袋账户的申购、赎回和调动。基金份额持有东谈主 肯求申购、赎回或调动侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或调动肯求将被断绝。   （2）主袋账户   基金管理东谈主将照章保障主袋账户份额持有东谈主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理细目申购事项，具体事项届时将由基金管理东谈主在相关公告中端正。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回肯求，基金管理东谈主仅办理主袋账户的赎回肯求并支付 赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购肯求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户 提交的申购肯求。基金管理东谈主应照章向投资者进行充分走漏。   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作筹备和基金功绩筹备应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东谈主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交游日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会端正的情形除外。   基金管理东谈主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现之外的其他投资操作。   侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。   基金管理东谈主不错将与侧袋账户相关的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现 后方可列支。因启用侧袋机制产生的盘问、审计用度等由基金管理东谈主承担。               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额感奋基金合同收益分配条件的情形下，基金管理东谈主 可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。   （1）基金净值信息   侧袋机制实施期间，基金管理东谈主应当暂停走漏侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   （2）依期呈报   侧袋机制实施期间，基金依期呈报中的基金司帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户相关信息在依期呈报中单独进行走漏，包括但不限于：呈报期内的特定资产处置进展情 况；特定资产可变现净值或净值区间，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不行为基金管理东谈主对特定资产最终变现价钱的承诺。   （3）临时呈报   基金管理东谈主在启用侧袋机制、处置特定资产、间隔侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生首要影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及范例、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险辅导等迫切信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时候、向侧袋账户份额持有 东谈主支付的款项、相关用度发生情况等迫切信息。   侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理东谈主将在每次处 置变现后按端正实时发布临时公告。   基金管理东谈主将按照基金份额持有东谈主利益最大化原则制定变现决议，将侧袋账户资产处置 变现。不论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理东谈主都应实时向侧袋账户对应的基金份 额持有东谈主支付已变现部分对应的款项。   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制和间隔侧袋机制后，实时聘任妥贴《中华东谈主民共和国证 券法》端正的司帐师事务所进行审计并走漏专项审计见地，具体如下：   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的相关事宜取得妥贴《中华东谈主民共 和国证券法》端正的司帐师事务所的专科见地。   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制后五个服务日内，聘任于侧袋机制启用日发表见地的会 计师事务所针对侧袋机制启用日本基金持有的特定资产情况出具专项审计见地，内容应包含 侧袋账户的启动资产、份额、净资产等信息。   司帐师事务所对基金年度呈报进行审计时，支吾呈报期间基金侧袋机制运行相关的司帐 核算和年报走漏，推行得当范例并发表审计见地。            招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理东谈主应参照基金清理呈报的相关要求，聘任符 合《中华东谈主民共和国证券法》端正的司帐师事务所对侧袋账户进行审计并走漏专项审计见地。 分，如将来法律法则或监管法则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理东谈主 经与基金托管东谈主协商一致并履行得当范例后，在对基金份额持有东谈主利益无本质性 不利影响的前提下，可径直对本部天职容进行修改和调治，无需召开基金份额持 有东谈主大会审议。                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                     §18 风险揭示      证券投资基金（以下简称“基金”）是一种耐久投资器具，其主邀功能是分散投资，降 低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等大要提供固定收益预期的 金融器具，投资东谈主购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担 基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能濒临各样风险，既包括市集风险，也包 括基金自身的管理风险、时间风险和合规风险等。      无数赎回风险是怒放式基金所独特的一种风险，即当单个怒放日基金的净赎回肯求突出 上一日本基金总份额的百分之十时，投资东谈主将可能无法实时赎回持有的全部基金份额。      基金分为股票型基金、搀杂型基金、债券型基金、货币市集基金等不同类型，投资东谈主投 资不同类型的基金将获取不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。一般来说，基金的收 益预期越高，投资东谈主承担的风险也越大。投资东谈主应当考究阅读基金合同、招募讲解书、基金 产物贵府概要等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资宗旨、投资期 限、投资教训、资产气象等判断基金是否和投资东谈主的风险承受智商相得当。      基金管理东谈主建议基金投资者在遴荐本基金之前，通过正规的路子，如：招商基金客户服 务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他非直销销售 机构，对本基金进行充分、详备的了解。在对我方的资金气象、投资期限、收益预期和风险 承受智商作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投老本基金后， 即使出现短期的损失也不会给我方的每每生活带来很大的影响。      投资东谈主应当充分了解基金依期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。依期定额投资是 相通投资东谈主进行耐久投资、平均投资成本的一种浅易易行的投资方式。然则依期定额投资并 弗成湮灭基金投资所固有的风险，弗成保证投资东谈主获取收益，也不是替代储蓄的等效搭理方 式。      基金管理东谈主提请投资东谈主止境扫视，因基金份额拆分、分成等行动导致基金份额净值变化， 不会改变基金的风险收益特征，不会镌汰基金投资风险或提高基金投资收益。因基金份额拆 分、分成等行动导致基金份额净值调治至 1 元启动面值，在市集波动等要素的影响下，基金 投资仍有可能出现损失或基金份额净值仍有可能低于启动面值。      基金管理东谈主承诺以敦朴信用、勤苦尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金管理东谈主管理的其他基金的功绩不组成对本基金功绩发达的 保证。基金管理东谈主提醒投资东谈主基金投资的“买者自诩”原则，在作念出投资决策后，基金运营 气象与基金净值变化引致的投资风险，由投资东谈主自行包袱。              招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   证券市集受各样要素的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起市集风 险的主要要素有：   货币政策、财政政策、产业政策等国度经济政策的变化会对质券市集产生影响，导致证 券市集价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券市集的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种 可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化径直影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券市集资金供求关系，并 在一定进程上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进程上影响本基金的收益。   上市公司的经营气象受多种要素影响，如管明智商、财务气象、市集出路、行业竞争、 东谈主员素养等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票价 格可能会下降，或大要用于分配的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要选择现款时局来分配，而通货扩张将使现款购买力下降，从而影响 基金所产生的践诺收益率。   流动性风险是指因证券市集交游量不及，导致证券弗成迅速、低成腹地变现的风险。流 动性风险还包括基金出现无数赎回，致使莫得实足的现款应付赎回支付所引致的风险。   由于怒放式基金的特殊要求，本基金必须保持一定的现款比例以应付赎回的要求。由于 我国证券市集波动性大，在市集下降时可能出现交游量急剧减少的情况，如果在这时出现较 大数额赎回肯求，则基金资产可能会变现穷困，基金可能濒临流动性风险。   本基金的申购、赎回安排详见本招募讲解书“基金份额的申购、赎回及调动”章节。   本基金的投资市集主要为证券/期货交游所、天下银行间债券市集等流动性较好的表率 型交游场合，主要投资对象为具有风雅无比流动性的股票、存托凭证、债券和货币市集器具等， 同期本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高积蓄度的特征，详细评估在每每市 场环境下本基金的流动性风险适中。               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   基金出现无数赎回情形下，基金管理东谈主不错根据基金其时的资产组合气象或无数赎回份 额占比情况决定全额赎回、部分宽限赎回或暂停赎回。同期，如本基金单个基金份额持有东谈主 在单个怒放日肯求赎回基金份额突出基金总份额一定比例以上的，基金管理东谈主有权对其选择 部分宽限赎回的措施。   在市集大幅波动、流动性短少等极点情况下发生无法支吾投资者赎回需求的情形时，基 金管理东谈主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法则及基金合同的端正，详细运用 各样流动性风险管理器具，对赎回肯求等进行限定调治，行为特定情形下基金管理东谈主流动性 风险的补助措施，包括但不限于：   （1）宽限办理无数赎回肯求   投资东谈主具体请参见本招募讲解书“基金份额的申购、赎回及调动”中“无数赎回的情形 及处理方式”的相关内容。   当本基金出现上述情形时，本基金可能无法实时感奋通盘投资东谈主的赎回肯求，投资东谈主收 到赎回款项的时候也可能晚于预期。   （2）暂停接受赎回肯求   投资东谈主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停接受赎回肯求或减速支 付赎回款项的情形”，详备了解本基金暂停接受赎回肯求的情形及范例。   在此情形下，投资东谈主的部分或全部赎回肯求可能被断绝，同期投资东谈主完成基金赎回时的 基金份额净值可能与其提交赎回肯求时的基金份额净值不同。   （3）减速支付赎回款项   投资东谈主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停接受赎回肯求或减速支 付赎回款项的情形”和“无数赎回的情形及处理方式”，详备了解本基金减速支付赎回款项 的情形及范例。   在此情形下，投资东谈主收到赎回款项的时候将可能比一般每每情形下有所蔓延。   （4）收取短期赎回费   本基金对峙续持有期限少于 7 天的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费 全额计入基金财产。   （5）暂停基金估值   投资东谈主具体请参见本招募讲解书“基金资产估值”中“暂停估值的情形”，详备了解本 基金暂停估值的情形及范例。   在此情形下，投资东谈主莫得可供参考的基金份额净值，同期赎回肯求可能被宽限办理或被 暂停接受，或被减速支付赎回款项。   （6）舞动订价                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）      当本基金遇到大额申购赎回时，通过调治基金份额净值的方式，将基金调治投资组合的 市集冲击成老实配给践诺申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有东谈主利益的不利 影响，确保投资者的正当权益不受毁伤并得到平正对待。      （7）中国证监会认定的其他措施。      对于各样流动性风险管理器具的使用，基金管理东谈主将依照严格审批、审慎决策的原则， 实时灵验地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批范例并与基金托管东谈主协商一致。在 践诺运用各样流动性风险管理器具时，投资者的赎回肯求、赎回款项支付等可能受到相应影 响，基金管理东谈主将严格依照法律法则及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的正当权 益。      基金在交游过程发生交收爽约，或者基金所投资债券之刊行东谈主出现爽约、断绝支付到期 本息，都可能导致基金资产损成仇收益变化，从而产生风险。      在基金管理运作过程中，管理东谈主的常识、技能、教训、判断等主不雅要素会影响其对相关 信息和经济面容、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。 时也弗成保证基金净值大要统统随从或超越市集高涨幅度。      金融繁衍品是一种金判辨约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源 自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。投资于繁衍品需承受市集风险、信用风险、流动 性风险、操作风险和法律风险等。由于繁衍品频繁具有杠杆效应，价钱波动比标的器具更为 剧烈，有时候比投资标的资产要承担更高的风险。况且由于繁衍品订价相称复杂，不得当的 估值有可能使基金资产濒临损失风险。      股指期货接纳保证金交游轨制，由于保证金交游具有杠杆性，当出现不利行情时，股价 指数轻飘的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货接纳逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在端正的时候内补足保证金，按端正将被强制平仓，可能给投资带来首要损失。               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   国债期货接纳保证金交游轨制，由于保证金交游具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资东谈主权益遭受较大损失。国债期货接纳逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在端正的时候内补足保证金，按端正将被强制平仓，可能给投资带来首要损失。   本基金参与股票期权交游以套期保值为主要宗旨，投资股票期权的主要风险包括价钱波 动风险、市集流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交游爽约风险等。 影响期权价钱的要素较多，有时会出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的期权合约 又有不同的到期日，若到期日本日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何价值。 此外，行权失败和交收爽约亦然股票期权交游可能出现的风险，期权义务方无法在到期日备 王人足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收爽约并受罚，相应地，行权投资者就会濒临 行权失败而失去交游契机。   （1）信用风险：基金所投资的资产解救证券之债务东谈主出现爽约，或在交游过程中发生 交收爽约，或由于资产解救证券信用质料镌汰导致证券价钱下降，形成基金财产损失。   （2）利率风险：市集利率波动会导致资产解救证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 如果市集利率上升，本基金持有资产解救证券将濒临价钱下降、本金损失的风险，而如果市 场利率下降，资产解救证券利息的再投资收益将濒临下降的风险。   （3）流动性风险：受资产解救证券市集规模及交游活跃进程的影响，资产解救证券可 能无法在统一价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。   （4）提前偿付风险：债务东谈主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产濒临再投资风险。   本基金可投资港股通标的股票，在交游时候内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出 参考汇率，并不就是最散伙算汇率。港股通交游日日终，中国证券登记结算有限责任公司进 行净额换汇，将换汇成本按成交金额摊派至每笔交游，细目交游践诺使用的结算汇率。故本 基金投资濒临汇率风险。   （1）本基金将通过内地与香港股票市集交游互联互通机制投资于香港市集，在市集进 入、投资额度、可投资对象、交游法则、税务政策等方面都有一定的限制，而且此类限制可 能会不停调治，这些限制要素的变化可能对本基金参加或退出当地市集形成艰辛，从而对投 资收益以及每每的申购赎回产生径直或障碍的影响。   （2）香港市集交游法则有别于内地 A 股市集法则，此外，在互联互通机制下参与香港 股票投资还将濒临包括但不限于如下特殊风险：              招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 者将濒临在停市期间无法进行港股通交游的风险；出现内地交游所证券交游服务公司认定的 交游非常情况时，内地交游所证券交游服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务， 投资者将濒临在暂停服务期间无法进行港股通交游的风险； 得的港股通股票之外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，内地交游所另 有端正的除外；因港股通股票权益分配或者调动等情况取得的联交所上市股票的认购权利在 联交所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分拨、调动或者上市 公司被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有相关权益，但不得通过港股通买入或者 卖出； 结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早扫尾；投票莫得权益登记日的，以 投票截止日的持有行为筹备基准；投票数目超出持特殊量的，按照比例分配持有基数。以上 所述要素可能会给本基金投资带来特殊交游风险。   本基金可根据法律法则的端正参与融资，可能存在杠杆风险和敌手方交游风险等融资业 务独特风险。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能濒临存托凭证价钱大幅波动以至出现较大损失的 风险，以及与存托凭证刊行机制相关的风险，包括存托凭证持有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的 鼓吹在法律地位、享有权利等方面存在相反可能激勉的风险；存托凭证持有东谈主在分成派息、 诈骗表决权等方面的特殊安排可能激勉的风险；存托合同自动敛迹存托凭证持有东谈主的风险； 因多地上市形成存托凭证价钱相反以及波动的风险；存托凭证持有东谈主权益被摊薄的风险；存 托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在继续信息走漏监管方面与境内可能 存在相反的风险；境表里法律轨制、监管环境相反可能导致的其他风险。   债券回购为进步基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交游中， 交游敌手在回购到期时弗成偿还全部或部分证券或价款，形成基金资产损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（圭臬 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险显现进程也就越高，对基金净值形成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收爽约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置 价钱、数目、时候等的不细目，可能会给基金资产形成损失。             招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将住手走漏基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和调动。启用侧袋机制时持有基金份额的持有东谈主将在启用侧袋机制后 同期持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额弗成赎回，其对应特定资产的变刻下 间具有不细目性，最终变现价钱也具有不细目性况且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定 资产的估值，基金份额持有东谈主可能因此濒临损失。   实施侧袋机制期间，基金管理东谈主筹备各项投资运作筹备和基金功绩筹备时以主袋账户资 产为基准，不响应侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金不走漏侧袋账户份额的 净值，即便基金管理东谈主在基金依期呈报中走漏呈报期末特定资产可变现净值或净值区间的， 也不行为特定资产最终变现价钱的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金管 理东谈主不承担任何保证和承诺的责任。   基金管理东谈主将根据主袋账户运作情况合理细目申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户 份额存在暂停申购的可能。 风险   本基金法律文献投资章节相关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市 场宽绰法则等作念出的概述性姿首，代表了一般市集情况下本基金的耐久风险收益特征。销售 机构（包括直销机构和其他销售机构）根据相关法律法则对本基金进行风险评价，不同的销 售机构接纳的评价方法也不同，因此销售机构的风险等第评价与基金法律文献中风险收益特 征的表述可能存在不同，投资东谈主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受智商与 产物风险之间的匹配试验。   相关当事东谈主在业务各方法操作过程中，因里面抵制存在颓势或者东谈主为要素形成操作无理 或违犯操作规程等引致的风险，举例，越权违法交游、司帐部门诈骗、交游错误、IT 系统 故障等风险。   在怒放式基金的各样交游行动或者后台运作中，可能因为时间系统的故障或者差错而影 响交游的每每进行或者导致投资者的利益受到影响。这种时间风险可能来自基金管理公司、 登记机构、销售机构、证券/期货交游所、证券登记结算机构等等。            招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   由于法律法则方面的原因，某些市集行动受到限制或合同弗成每每推行，导致基金资产 的损失。   干戈、天然灾害等不可抗力要素的出现，将会严重影响证券市集的运行，可能导致基金 资产的损失。金融市集危急、行业竞争、代理商爽约、托管行爽约等超出基金管理东谈主自身直 接抵制智商之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有东谈主利益受损。                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）         §19 基金合同的变更、间隔与基金财产的清理 的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律法则端正和基金合同约定可不经 基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 过之日起收效，自收效后方可推行，自决议收效后依照《信息走漏办法》的相关端正在端正 媒介公告。   有下列情形之一的，经履行相关范例后，《基金合同》应当间隔： 连续的； 产清理小组，基金管理东谈主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金清理。 《中华东谈主民共和国证券法》端正的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产清理小组不错聘用必要的服务主谈主员。 现和分配。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行动。   （1）《基金合同》间隔情形出刻下，由基金财产清理小组斡旋给与基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作清理呈报；             招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   （5）聘任司帐师事务所对清理呈报进行外部审计，聘任讼师事务所对清理呈报出具法 律见地书；   （6）将清理呈报报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 变现的，清理期限相应顺延。   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的通盘合理用度，清理用度 由基金财产清理小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产清理的分配决议，将基金财产清理后的全部剩余资产扣除基金财产清理费 用、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额持有东谈主办有的基金份额比例进行分配。   清理过程中的相关首要事项须实时公告；基金财产清理呈报经妥贴《中华东谈主民共和国证 券法》端正的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律见地书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清理公告于基金财产清理呈报报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产清理 小组进行公告。   基金财产清理账册及相关文献由基金托管东谈主保存，保存年限不低于法律法则端正的最低 期限。               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                   §20 基金合同的内容节录      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》收效之日起，根据法律法则和《基金合同》孤立运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法则端正或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照端正召集基金份额持有东谈主大会；      （6）依据《基金合同》及相关法律端正监督基金托管东谈主，如以为基金托管东谈主违犯了《基 金合同》及国度相关法律端正，应呈报中国证监会和其他监管部门，并选择必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；      （8）遴荐、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行动进行监督和处理；      （9）担任或奉求其他妥贴条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获取《基 金合同》端正的用度；      （10）依据《基金合同》及相关法律端正决定基金收益的分配决议；      （11）在《基金合同》约定的范围内，断绝或暂停受理申购、赎回或调动肯求；      （12）依照法律法则为基金的利益对被投资公司诈骗鼓吹权利，为基金的利益诈骗因基 金财产投资于证券所产生的权利；      （13）在法律法则允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；      （14）以基金管理东谈主的口头，代表基金份额持有东谈主的利益诈骗诉讼权利或者实施其他法 律行动；      （15）遴荐、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券经纪商、期货经纪商或其他为基金 提供服务的外部机构；      （16）在妥贴相关法律、法则的前提下，制订和调治相关基金认购、申购、赎回、调动 和非交游过户等业务法则；      （17）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）照章召募资金，办理或者奉求经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；              招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》收效之日起，以敦朴信用、严慎勤苦的原则管理和运用基金财产；   （4）配备实足的具有专科履历的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险抵制、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东谈主的财产相互孤立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他相关端正外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东谈主谋取利益，不得奉求第三东谈主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东谈主的监督；   （8）选择得当合理的措施使筹备基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法妥贴《基 金合同》等法律文献的端正，按相关端正筹备并公告基金净值信息，细目基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐呈报；   （10）编制季度、中期和年度基金呈报；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》偏激他相关端正，履行信息走漏及呈报义务；   （12）保守基金买卖机密，不泄露基金投资经营、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》偏激他相关端正另有端正外，在基金信息公开走漏前应予秘籍，不向他东谈主泄露，但应 监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专科参谋人提供服务需要提供 的情况除外；   （13）按《基金合同》的约定细目基金收益分配决议，实时向基金份额持有东谈主分配基金 收益；   （14）按端正受理申购与赎回肯求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》偏激他相关端正召集基金份额持有东谈主大会或配合 基金托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （16）按端正保存基金财产管理业务行动的司帐账册、报表、记录和其他相关贵府，保 存期限不低于法律法则端正的最低期限；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵府在端正时候发出，况且保证投资者 大要按照《基金合同》端正的时候和方式，随时查阅到与基金相关的公开贵府，并在支付合 理成本的条件下得到相关贵府的复印件；   （18）组织并参加基金财产清理小组，参与基金财产的支撑、清理、估价、变现和分配；   （19）濒临结果、照章被消逝或者被照章宣告歇业时，实时呈报中国证监会并文书基金 托管东谈主；                 招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）      （20）因违犯《基金合同》导致基金财产的损失或毁伤基金份额持有东谈主正当权益时，应 当承担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任而罢黜；      （21）监督基金托管东谈主按法律法则和《基金合同》端正履行我方的义务，基金托管东谈主违 反《基金合同》形成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额持有东谈主利益向基金托管东谈主追 偿；      （22）当基金管理东谈主将其义务奉求第三方处理时，应当对第三方处理相关基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东谈主口头，代表基金份额持有东谈主利益诈骗诉讼权利或实施其他法律行动；      （24）基金管理东谈主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》弗成收效，基金 管理东谈主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期入款利息在基金召募期扫尾后      （25）推行收效的基金份额持有东谈主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额持有东谈主名册；      （27）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。      （1）自《基金合同》收效之日起，照章律法则和《基金合同》的端正安全支撑基金财 产；      （2）依《基金合同》约定获取基金托管费以及法律法则端正或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金管理东谈主有违犯《基金合同》及 国度法律法则行动，对基金财产、其他当事东谈主的利益形成首要损失的情形，应呈报中国证监 会，并选择必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据相关市集法则，为基金开设证券账户、资金账户等投资所需账户，为基金办 理证券交游资金清理；      （5）提议召开或召集基金份额持有东谈主大会；      （6）在基金管理东谈主更换时，提名新的基金管理东谈主；      （7）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以敦朴信用、勤苦尽责的原则持有并安全支撑基金财产；      （2）设立专门的基金托管部门，具有妥贴要求的营业场合，配备实足的、及格的熟悉 基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托处事宜；      （3）建立健全里面风险抵制、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产相互孤立；对               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 所托管的不同的基金分别设立账户，孤立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设立、 资金划拨、账册记录等方面相互孤立；   （4）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他相关端正外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东谈主谋取利益，不得奉求第三东谈主托管基金财产；   （5）支撑由基金管理东谈主代表基金签订的与基金相关的首要合同及相关凭证；   （6）按端正开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》 的约定，根据基金管理东谈主的投资指示，实时办理清理、交割事宜；   （7）保守基金买卖机密，除《基金法》、《基金合同》偏激他相关端正另有端正外， 在基金信息公开走漏前赐与秘籍，不得向他东谈主泄露，但应监管机构、司法机关等有权机关的 要求，或因审计、法律等外部专科参谋人提供服务需要提供的情况除外；   （8）复核、审查基金管理东谈主筹备的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务行动相关的信息走漏事项；   （10）对基金财务司帐呈报、季度、中期和年度基金呈报出具见地，讲解基金管理东谈主在 各迫切方面的运作是否严格按照《基金合同》的端正进行；如果基金管理东谈主有未推行《基金 合同》端正的行动，还应当讲解基金托管东谈主是否选择了得当的措施；   （11）保存基金托管业务行动的记录、账册、报表和其他相关贵府，保存期限不低于法 律法则端正的最低期限；   （12）从基金管理东谈主或其奉求的登记机构处采纳并保存基金份额持有东谈主名册；   （13）按端正制作相关账册并与基金管理东谈主查对；   （14）依据基金管理东谈主的指示或相关端正向基金份额持有东谈主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》偏激他相关端正，召集基金份额持有东谈主大会或配 合基金管理东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （16）按照法律法则和《基金合同》的端正监督基金管理东谈主的投资运作；   （17）参加基金财产清理小组，参与基金财产的支撑、清理、估价、变现和分配；   （18）濒临结果、照章被消逝或者被照章宣告歇业时，实时呈报中国证监会和银行业监 督管理机构，并文书基金管理东谈主；   （19）因违犯《基金合同》导致基金财产损失机，本旨担抵偿责任，其抵偿责任不因其 退任而罢黜；   （20）按端正监督基金管理东谈主按法律法则和《基金合同》端正履行我方的义务，基金管 理东谈主因违犯《基金合同》形成基金财产损失机，应为基金份额持有东谈主利益向基金管理东谈主追偿；   （21）推行收效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （22）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。            招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 限于：   （1）分享基金财产收益；   （2）参与分配清理后的剩余基金财产；   （3）照章转让或者肯求赎回其持有的基金份额；   （4）按照端正要求召开基金份额持有东谈主大会或者召集基金份额持有东谈主大会；   （5）出席或者托付代表出席基金份额持有东谈主大会，对基金份额持有东谈主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开走漏的基金信息贵府；   （7）监督基金管理东谈主的投资运作；   （8）对基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构毁伤其正当权益的行动照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：   （1）考究阅读并效能《基金合同》、招募讲解书、基金产物贵府概要等信息走漏文献；   （2）了解所投资基金产物，了解自身风险承受智商，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）温雅基金信息走漏，实时诈骗权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法则和《基金合同》所端正的用度；   （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金损失或者《基金合同》间隔的有限责任；   （6）不从事任何有损基金偏激他《基金合同》当事东谈主正当权益的行动；   （7）推行收效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （8）返还在基金交游过程中因任何原因获取的欠妥得利；   （9）法律法则及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。   基金份额持有东谈主大会由基金份额持有东谈主组成，基金份额持有东谈主的正当授权代表有权代表 基金份额持有东谈主出席会议并表决。除法律法则另有端正或基金合同另有约定外，基金份额持 有东谈主办有的每一基金份额领有对等的投票权。   本基金份额持有东谈主大会未设立日常机构，若改日本基金份额持有东谈主大会成立日常机构， 则按照届时灵验的法律法则的端正推行。             招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   除法律法则、中国证监会另有端正或基金合同另有约定外，当出现或需要决定下列事由 之一的，应当召开基金份额持有东谈主大会：   （1）间隔《基金合同》；   （2）更换基金管理东谈主；   （3）更换基金托管东谈主；   （4）调动基金运作方式；   （5）调治基金管理东谈主、基金托管东谈主的酬金圭臬或提高销售服务费率；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资标的、范围或策略；   （9）变更基金份额持有东谈主大会范例；   （10）基金管理东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额持有东谈主大会；   （11）单独或悉数持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有东谈主（以 基金管理东谈主收到提议当日的基金份额筹备，下同）就统一事项书面要求召开基金份额持有东谈主 大会；   （12）对基金合同当事东谈主权利和义务产生首要影响的其他事项；   （13）法律法则、《基金合同》或中国证监会端正的其他应当召开基金份额持有东谈主大会 的事项。   在法律法则端正和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有东谈主利益无本质性不利影 响的前提下，以下情况可由基金管理东谈主和基金托管东谈主协商后修改，不需召开基金份额持有东谈主 大会：   （1）法律法则要求增多的基金用度的收取；   （2）调治基金的申购费率、调低赎回费率及销售服务费率或变更收费方式；   （3）调治本基金的基金份额类别设立或住手现存类别基金份额的销售等；   （4）因相应的法律法则发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有东谈主利益无本质性不利影响或修改不触及《基 金合同》当事东谈主权利义务关系发生首要变化；   （6）基金管理东谈主、销售机构、登记机构调治相关基金认购、申购、赎回、调动、非交 易过户、转托管等业务的法则；   （7）基金推出新业务或服务；   （8）按照法律法则和《基金合同》端正不需召开基金份额持有东谈主大会的其他情形。   （1）除法律法则端正或《基金合同》另有约定外，基金份额持有东谈主大会由基金管理东谈主 召集。                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）      （2）基金管理东谈主未按端正召集或弗成召集时，由基金托管东谈主召集。      （3）基金托管东谈主以为有必要召开基金份额持有东谈主大会的，应当向基金管理东谈主建议书面 提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面文书基金托管 东谈主。基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不 召集或在端正时候内未能作出版面回应，基金托管东谈主仍以为有必要召开的，应当由基金托管 东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并文书基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配 合。      （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主就统一事项书面要求召开基 金份额持有东谈主大会，应当向基金管理东谈主建议书面提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日 起 10 日内决定是否召集，并书面文书建议提议的基金份额持有东谈主代表和基金托管东谈主。基金 管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集或在 端正时候内未能作出版面回应，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主仍以为 有必要召开的，应当向基金托管东谈主建议书面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 管东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并文书基金管理东谈主，基金管理东谈主 应当配合。      （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主就统一事项要求召开基金份 额持有东谈主大会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主都不召集或在端正时候内未能作出版面回应的， 单独或悉数代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主有权自行召集，并至少提前 东谈主、基金托管东谈主应当配合，不得禁止、阻挠。      （6）基金份额持有东谈主会议的召集东谈主负责遴荐细目开会时候、地点、方式和权益登记日。      召开基金份额持有东谈主大会，召集东谈主应于会议召开前 30 日，在端正媒介公告。基金份额 持有东谈主大判辨知应至少载明以下内容：      （1）会议召开的时候、地点和会议时局；      （2）会议拟审议的事项、议事范例和表决方式；      （3）有权出席基金份额持有东谈主大会的基金份额持有东谈主的权益登记日；      （4）授权奉求解释的内容要求（包括但不限于代理东谈主身份，代理权限和代理灵验期限 等）、投递时候和地点；      （5）会务常设接洽东谈主姓名及接洽电话；      （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；      （7）召集东谈主需要文书的其他事项。             招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   选择通信开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东谈主决定在会议文书中讲解本次基金 份额持有东谈主大会所选择的具体通信方式、奉求的公证机关偏激接洽方式和接洽东谈主、表决见地 寄交的截止时候和收取方式。   如召集东谈主为基金管理东谈主，还应另行书面文书基金托管东谈主到指定地点对表决见地的计票进 行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主到指定地点对表决见地的计 票进行监督；如召集东谈主为基金份额持有东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主和基金托管东谈主到指 定地点对表决见地的计票进行监督。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决见地的计票 进行监督的，不影响表决见地的计票效力。   基金份额持有东谈主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法则、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主细目。   （1）现场开会。由基金份额持有东谈主本东谈主出席或以代理投票授权奉求解释托付代表出席， 现场开会时基金管理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额持有东谈主大会，基金管理东谈主 或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同期妥贴以下条件时，不错进行 基金份额持有东谈主大会议程： 的凭证及奉求东谈主的代理投票授权奉求解释妥贴法律法则、《基金合同》和会议文书的端正， 况且持有基金份额的凭证与基金管理东谈主办有的登记贵府相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 日代表的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原 公告的基金份额持有东谈主大会召开时候的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召集 基金份额持有东谈主大会。再行召集的基金份额持有东谈主大会到会者在权益登记日代表的灵验的基 金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。   （2）通信开会。通信开会系指基金份额持有东谈主将其对表决事项的投票以书面时局或大 判辨知载明的其他时局在表决截止日昔日投递至召集东谈主指定的地址。通信开会应以书面方式 或大判辨知载明的其他时局进行表决。   在同期妥贴以下条件时，通信开会的方式视为灵验： 示性公告； 东谈主）到指定地点对表决见地的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（如果基金托管东谈主为 召集东谈主，则为基金管理东谈主）和公证机关的监督下按照会议文书端正的方式收取基金份额持有 东谈主的表决见地；基金托管东谈主或基金管理东谈主经文书不参加收取表决见地的，不影响表决效力；               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东谈主径直出具表决 见地或授权他东谈主代表出具表决见地的基金份额持有东谈主所持有的基金份额小于在权益登记日 基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时候的 3 个月以后、 会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东谈主径直出具表决见地或授权他东谈主 代表出具表决见地； 的代理东谈主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决见地的代理东谈主出具的奉求东谈主办有 基金份额的凭证及奉求东谈主的代理投票授权奉求解释妥贴法律法则、《基金合同》和会议文书 的端正，并与基金登记机构记录相符。   （3）在不与法律法则突破的前提下，基金份额持有东谈主大会可通过蚁集、电话或其他方 式召开，基金份额持有东谈主不错接纳书面、蚁集、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式 由会议召集东谈主细目并在会议文书中列明。   （4）基金份额持有东谈主授权他东谈主代为出席会议并表决的，授权方式不错接纳书面、蚁集、 电话、短信或其他方式，具体方式在会议文书中列明。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额持有东谈主利益的首要事项，如《基金合同》的首要修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法律法则及《基金 合同》端正的其他事项以及会议召集东谈主以为需提交基金份额持有东谈主大会讨论的其他事项。   基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召蚁集议的文书后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有东谈主大会召开前实时公告。   基金份额持有东谈主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （2）议事范例   在现场开会的方式下，起首由大会主办东谈主按照下列第 7 条文定范例细目和公布监票东谈主， 然后由大会主办东谈主宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主办东谈主为基金管理 东谈主授权出席会议的代表，在基金管理东谈主授权代表未能主办大会的情况下，由基金托管东谈主授权 其出席会议的代表主办；如果基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主办大会， 则由出席大会的基金份额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产 生又名基金份额持有东谈主行为该次基金份额持有东谈主大会的主办东谈主。基金管理东谈主和基金托管东谈主拒 不出席或主办基金份额持有东谈主大会，不影响基金份额持有东谈主大会作出的决议的效力。                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）      会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元名 称）、身份解释文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、奉求东谈主姓名（或单元称号）和 接洽方式等事项。      在通信开会的情况下，起首由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所文书的表决截止日历后      基金份额持有东谈主所持每份基金份额有一票表决权。      基金份额持有东谈主大会决议分为一般决议和止境决议：      （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的二 分之一以上（含二分之一）通过方为灵验；除下列第（2）项所端正的须以止境决议通过事 项之外的其他事项均以一般决议的方式通过。      （2）止境决议，止境决议应当经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的 三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法则另有端正或基金合同另有约定外， 调动基金运作方式、更换基金管理东谈主或者基金托管东谈主、间隔《基金合同》、本基金与其他基 金合并以止境决议通过方为灵验。      基金份额持有东谈主大会选择记名方式进行投票表决。      选择通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相背凭据解释，不然提交妥贴会议通 知中端正的阐明投资者身份文献的表决视为灵验出席的投资者，口头妥贴会议文书端正的表 决见地视为灵验表决，表决见地模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 见地的基金份额持有东谈主所代表的基金份额总额。      基金份额持有东谈主大会的各项提案或统一项提案内比肩的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 出手后晓示在出席会议的基金份额持有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额持有东谈主代表与大会 召集东谈主授权的又名监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额持有东谈主自行召集或大会天然由 基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，然则基金管理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额持有 东谈主大会的主办东谈主应当在会议出手后晓示在出席会议的基金份额持有东谈主中选举三名基金份额 持有东谈主代表担任监票东谈主。基金管理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的效力。 果。                 招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 布表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘货。监票东谈主应当进行再行盘货，再行盘货以一 次为限。再行盘货后，大会主办东谈主应当就地公布再行盘货结果。 响计票的效力。      （2）通信开会      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授权 代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程赐与公证。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决见地的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。      基金份额持有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额持有东谈主大会的决议自表决通过之日起收效。      基金份额持有东谈主大会决议自收效之日起依照《信息走漏办法》的相关端正在端正媒介上 公告。如果接纳通信方式进行表决，在公告基金份额持有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主应当推行收效的基金份额持有东谈主大会的决议。 收效的基金份额持有东谈主大会决议对全体基金份额持有东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主均有敛迹 力。      若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东谈主和侧袋份额 持有东谈主分别持有或代表的基金份额或表决权妥贴该等比例，但若相关基金份额持有东谈主大会召 集和审议事项不触及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东谈主办有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例：      （1）基金份额持有东谈主诈骗提议权、召集权、提名权所需单独或悉数代表相关基金份额      （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日相关 基金份额的二分之一（含二分之一）；      （3）通信开会的径直出具表决见地或授权他东谈主代表出具表决见地的基金份额持有东谈主所 持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；      （4）当参与基金份额持有东谈主大会投票的基金份额持有东谈主所持有的基金份额小于在权益 登记日相关基金份额的二分之一，召集东谈主在原公告的基金份额持有东谈主大会召开时候的 3 个月 以后、6 个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额持有东谈主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）相关基金份额的持有东谈主参与或授权他东谈主参与基金份额持有东谈主大会投票；               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   （5）现场开会由出席大会的基金份额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的 50%以上（含 50%） 选举产生又名基金份额持有东谈主行为该次基金份额持有东谈主大会的主办东谈主；   （6）一般决议须经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的二分之一以上 （含二分之一）通过；   （7）止境决议应当经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的三分之二以 上（含三分之二）通过。   侧袋机制实施期间，基金份额持有东谈主大会审议事项触及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有东谈主进行表决，统一类别账户内的每份基金份额具有平 等的表决权。表决事项未触及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。   侧袋机制实施期间，对于基金份额持有东谈主大会的相关端正以本节特殊约定内容为准，本 节莫得端正的适用上文相关约定。 容，但凡径直援用法律法则或监管端正的部分，如法律法则或监管端正修改导致相关内容被 取消或变更的，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致并提前公告后可径直对该部天职容进行修 改或调治，无需召开基金份额持有东谈主大会。   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关用度后的 余额，基金已达成收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分配利润指结果收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已达成收益 的孰低数。   （1）在妥贴相关基金分成条件的前提下，基金管理东谈主不错根据践诺情况进行收益分配， 具体分配决议以公告为准，若《基金合同》收效不悦 3 个月可不进行收益分配；   （2）本基金收益分配方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可遴荐现款红利或 将现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不遴荐，本基金默许的收益 分配方式是现款分成；   （3）基金收益分配后各样基金份额净值弗成低于面值；即基金收益分配基准日的各样 基金份额净值减去每单元该类基金份额收益分配金额后弗成低于面值；                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   （4）A 类基金份额和 C 类基金份额之间由于 A 类基金份额不收取而 C 类基金份额收取 销售服务费将导致在可供分配利润上有所不同；本基金统一类别的每份基金份额享有同瓜分 配权；   （5）投资者的现款红利和红利再投资形成的基金份额均保留到极少点后第 2 位，极少 点后第 3 位出手舍去，舍去部分归基金资产；   （6）法律法则或监管机构另有端正的，从其端正。   在不影响基金份额持有东谈主利益的情况下，基金管理东谈主可在不违犯法律法则的前提下酌情 调治以上基金收益分配原则，此项调治不需要召开基金份额持有东谈主大会，但应于变更实施日 前在端正媒介公告。   基金收益分配决议中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时候、分配数额及比例、分配方式等内容。   本基金收益分配决议由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息走漏办法》 的相关端正在端正媒介公告。   收益分配接纳红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的筹备方法等相关事项遵从《业 务法则》的相关端正。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募讲解书的端正。   （1）基金管理东谈主的管理费；   （2）基金托管东谈主的托管费；   （3）C 类基金份额的销售服务费；   （4）《基金合同》收效后与基金相关的信息走漏用度；   （5）《基金合同》收效后与基金相关的司帐师费、讼师费、仲裁费和诉讼费；   （6）基金份额持有东谈主大会用度；   （7）基金的证券、期货、股票期权交游用度；               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   （8）基金的银行汇划用度；   （9）基金相关账户的开户及珍视用度；   （10）因投资港股通标的股票而产生的各项合理用度；   （11）按照国度相关端正和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的其他用度。   （1）基金管理东谈主的管理费   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%的年费率计提。管理费的筹备方法如下：   H＝E×1.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，基金托管东谈主自动于次月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管 理东谈主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   （2）基金托管东谈主的托管费   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的筹备方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管东谈主 查对一致后，基金托管东谈主自动于次月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支取。若遇法 定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   （3）C 类基金份额的销售服务费   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.80%。 本基金销售服务费将专门用于本基金 C 类基金份额的销售与基金份额持有东谈主服务，基金管 理东谈主将在基金年度呈报中对该项用度的列支情况作专项讲解。本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.80%的年费率计提。   销售服务费计提的筹备公式如下：   H=E×0.80%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值   基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托 管东谈主查对一致后，基金托管东谈主自动于次月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支付给基 金管理东谈主，由基金管理东谈主分别支付给各个基金销售机构。若遇法定节沐日、公休日等，支付 日历顺延。              招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   上述“1、基金用度的种类”中第（4）－（11）项用度，根据相关法则及相应合同端正， 按用度践诺支拨金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度：   （1）基金管理东谈主和基金托管东谈主因未履行或未统统履行义务导致的用度支拨或基金财产 的损失；   （2）基金管理东谈主和基金托管东谈主处理与基金运作无关的事项发生的用度；   （3）《基金合同》收效前的相关用度；   （4）其他根据相关法律法则及中国证监会的相关端正不得列入基金用度的款式。   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户相关的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，相关用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见招 募讲解书的端正或相关公告。   本基金支付给基金管理东谈主、基金托管东谈主的各项用度均为含税价钱，具体税率适用中国税 务主管机关的端正。   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法则推行。基金财 产投资的相关税收，由基金份额持有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度相关 税收征收的端正代扣代缴。   本基金在严格抵制风险、保证基金资产流动性的前提下，通过对优质企业的全面真切研 究，精选能源转型主题的优质上市公司，力图达成基金资产的耐久结实升值。   本基金的投资范围为具有风雅无比流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、创业板偏激他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、港股通标的 股票、债券（包括国债、央行单子、金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、短期融资 券、超短期融资券、次级债券、政府解救机构债、政府解救债券、场合政府债、可调动债券、 可分离交游可转债、可交换债券偏激他中国证监会允许投资的债券）、资产解救证券、债券 回购、同行存单、银行入款、货币市集器具、股指期货、国债期货、股票期权，以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须妥贴中国证监会的相关端正。   本基金可根据相关法律法则和基金合同的约定参与融资业务。              招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）    如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行得当范例后，可 以将其纳入投资范围。    本基金投资组合中股票、存托凭证投资比例为基金资产的 60%-95%，其中港股通标的 股票投资比例不突出本基金股票资产的 50%。本基金主要投资于能源转型主题的上市公司股 票、存托凭证，投资于能源转型主题的上市公司股票、存托凭证不低于非现款基金资产的 交游保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。 其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期 权偏激他金融器具的投资比例依照法律法则或监管机构的端正推行。    本基金可根据投资策略需要或不同配置地市集环境的变化，遴荐将部分基金资产投资于 港股通标的股票或遴荐不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。    如果法律法则对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应范例后，以变 更后的端正为准。    （1）组合限制    基金的投资组合应遵从以下限制： 资比例不突出本基金股票资产的 50%；投资于能源转型主题的上市公司股票、存托凭证不低 于非现款基金资产的 80%； 的 A 股和 H 股合并筹备），其市值不突出基金资产净值的 10%； 在境内和香港同期上市的 A 股和 H 股合并筹备），不突出该证券的 10%； 的 10%； 证券规模的 10%； 过其各样资产解救证券悉数规模的 10%； 产解救证券期间，如果其信用等第下降、不再妥贴投资圭臬，应在评级呈报讦布之日起 3 个月内赐与全部卖出；              招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 所申报的股票数目不突出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 的 10%；在职何交游日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得突出基金持有的股票总市值 的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，悉数（轧差筹备）应当 妥贴基金合同对于股票投资比例的相关约定；在职何交游日内交游（不包括平仓）的股指期 货合约的成交金额不得突出上一交游日基金资产净值的 20%； 的 15%；在职何交游日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得突出基金持有的债券总市值 的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期 货合约价值，悉数（轧差筹备）应当妥贴基金合同对于债券投资比例的相关约定；在职何交 易日内交游（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得突出上一交游日基金资产净值的 不得突出基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政 府债券）、资产解救证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 基金）持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得突出该上市公司可流通股票的 15%；本基 金管理东谈主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得突出该上市公司可 流通股票的 30%； 证券市集波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金不妥贴 该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资； 交游的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 证券市值之和，不得突出基金资产净值的 95%；             招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 收取的权利金总额不得突出基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证 券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全额现款或交游所法则认同的可冲抵期权 保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得突出基金资产净值的 20%。其中，合约面 值按照行权价乘以合约乘数筹备；   除上述 8）、14）、16）、17）情形之外，因证券、期货市集波动、证券刊行东谈主合并、 基金规模变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金投资比例不妥贴上述端正投资比例的，基金 管理东谈主应当在 10 个交游日内进行调治，但中国证监会端正的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例妥贴基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当妥贴本基金合同的约定。基 金托管东谈主对基金的投资的监督与搜检自本基金合同收效之日起出手。   如果法律法则或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行得当范例 后，则本基金投资不再受相关限制。   （2）不容行动   为珍视基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏激控股鼓吹、践诺抵制东谈主或者 与其有首要历害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他首要关联交 易的，应当妥贴基金的投资标的和投资策略，遵从基金份额持有东谈主利益优先原则，驻扎利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集平正合理价钱推行。相关交游必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法则赐与走漏。首要关联交游应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤立董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交游事项 进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述不容性端正，如适用于本基金，基金管理东谈主在与基 金托管东谈主协商一致并履行得当范例后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的端正推行。              招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （1）证券交游所上市的有价证券的估值 盘价）估值；估值日无交游的，且最近交游日后经济环境未发生首要变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的首要事件的，以最近交游日的市价（收盘价）估值；如最近交游日后经 济环境发生了首要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的首要事件的，可参考近似投资品 种的现行市价及首要变化要素，调治最近交游市价，细目公允价钱。 值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济 环境未发生首要变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交游日后经济环境发生了首要变化的，接纳估值时间细目公允价值。 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济环境未发生首要变化， 按最近交游日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交游日后经济环境发生了首要变化 的，接纳估值时间细目公允价值。 的资产解救证券，接纳估值时间细目公允价值，在估值时间难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （2）处于未上市期间的有价证券应诀别如下情况处理： 估值方法估值；该日无交游的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 行股票时公司鼓吹公开发售股份、通过大量交游取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购交游中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会相关端正细目公 允价值。              招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   （3）天下银行间债券市集交游的债券、资产解救证券等固定收益品种，接纳第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （4）统一证券同期在两个或两个以上市集交游的，按证券所处的市集分别估值。   （5）本基金投资股指期货、国债期货等繁衍品种合约，一般以估值当日结算价进行估 值，估值当日无结算价的，且最近交游日后经济环境未发生首要变化的，接纳最近交游日结 算价估值。   （6）本基金投资股票期权，根据相关法律法则以及监管部门的端正估值。   （7）本基金投资同行存单，接纳估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （8）持有的银行依期入款或文书入款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （9）东谈主民币对相关货币的汇率根据届时相关法律法则及监管机构的要求细目汇率来源， 如法律法则及监管机构无相关端正，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后细目本基金的估值 汇率来源。   （10）对于按照中国法律法则和基金投资所在地的法律法则端正应缴纳的各项税金，本 基金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收端正调治或其他原因导致基金践诺交征税金 与估算的应交税金有相反的，基金将在相关税金调治日或践诺支付日进行相应的司帐处理。   （11）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交游的股票推行。   （12）本基金参与融资业务的，按影相关法律法则、监管部门和行业协会的相关端正进 行估值。   （13）如有可信凭据标明按上述方法进行估值弗成客不雅响应其公允价值的，基金管理东谈主 可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。   （14）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东谈主不错接纳舞动订价机制，以确保基金 估值的平正性。   （15）相关法律法则以及监管部门有强制端正的，从其端正。如有新增事项，按国度最 新端正估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违犯基金合同订明的估值方法、范例及相关法 律法则的端正或者未能充分珍视基金份额持有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商惩办。   基金管理东谈主负责基金资产净值筹备和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方。就与本基 金相关的司帐问题，如经相关各方在对等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的见地，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的筹备结果对外赐与公布。   《基金合同》收效后，在出手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 在端正网站走漏一次各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   在出手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个怒放日的次日，通 过端正网站、基金销售机构网站或营业网点走漏怒放日的各样基金份额净值和各样基金份额 累计净值。   基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在端正网站走漏半年度和年度 临了一日的各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。   （1）变更基金合同触及法律法则端正或本合同约定应经基金份额持有东谈主大会决议通过 的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律法则端正和基金合同约定可不经 基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。   （2）对于《基金合同》变更的基金份额持有东谈主大会决议须报中国证监会备案，自表决 通过之日起收效，自收效后方可推行，自决议收效后依照《信息走漏办法》的相关端正在规 定媒介公告。   有下列情形之一的，经履行相关范例后，《基金合同》应当间隔：   （1）基金份额持有东谈主大会决定间隔的；   （2）基金管理东谈主、基金托管东谈主职责间隔，在 6 个月内莫得新基金管理东谈主、新基金托管 东谈主连续的；   （3）《基金合同》约定的其他情形；   （4）相关法律法则和中国证监会端正的其他情况。   （1）基金财产清理小组：自出现《基金合同》间隔事由之日起 30 个服务日内成立基金 财产清理小组，基金管理东谈主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金清理。   （2）基金财产清理小组组成：基金财产清理小组成员由基金管理东谈主、基金托管东谈主、符 合《中华东谈主民共和国证券法》端正的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基 金财产清理小组不错聘用必要的服务主谈主员。   （3）基金财产清理小组职责：基金财产清理小组负责基金财产的支撑、清理、估价、 变现和分配。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行动。   （4）基金财产清理范例：               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 见地书；   （5）基金财产清理的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而弗成及 时变现的，清理期限相应顺延。   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的通盘合理用度，清理用度 由基金财产清理小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产清理的分配决议，将基金财产清理后的全部剩余资产扣除基金财产清理费 用、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额持有东谈主办有的基金份额比例进行分配。   清理过程中的相关首要事项须实时公告；基金财产清理呈报经妥贴《中华东谈主民共和国证 券法》端正的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律见地书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清理公告于基金财产清理呈报报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产清理 小组进行公告。   基金财产清理账册及相关文献由基金托管东谈主保存，保存年限不低于法律法则端正的最低 期限。   各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》相关的一切争议，如经友 好协商未能惩办的，任何一方均有权将争议提交深圳外洋仲裁院，根据该院届时灵验的仲裁 法则进行仲裁，仲裁地点为深圳，仲裁裁决是终端性的并对各方当事东谈主具有敛迹力。除非仲 裁裁决另有端正，仲裁用度由败诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东谈主应信守各自的职责，连续古道、勤苦、尽责地履行 基金合同端正的义务，珍视基金份额持有东谈主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律（为本基金合同之宗旨，在此不包括香港止境行政区、澳门 止境行政区和台湾地区法律）统率。            招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东谈主、基金托管东谈主、销售机构的办公场合 和营业场合查阅。                   招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                   §21 基金托管合同的内容节录    （一）基金管理东谈主    公司称号：招商基金管理有限公司    住所：深圳市福田区深南大路 7088 号    法定代表东谈主：王小青    成立时候：2002 年 12 月 27 日    批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字2002100 号    注册老本：东谈主民币 13.1 亿元    组织时局：有限责任公司    经营范围：基金管理业务、发起设立基金及中国证券监督管理委员会批准的其他业务    存续期间：继续经营    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    接洽东谈主：赖想斯    （二）基金托管东谈主    公司称号：中国工商银行股份有限公司    住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号    法定代表东谈主： 廖林    电话：（010）66105799    传真：（010）66105798    接洽东谈主：郭明    成立时候：1984 年 1 月 1 日    组织时局：股份有限公司    注册老本：东谈主民币 35,640,625.7089 万元    批准设立机关和设立文号：国务院《对于中国东谈主民银行专门诈骗中央银行职能的决定》 （国发1983146 号）    存续期间：继续经营    经营范围：办理东谈主民币入款、贷款、同行拆借业务；国表里结算；办理单子承兑、贴现、 转贴现、各样汇兑业务；代理资金清理；提供信用证服务及担保；代理销售业务；代理刊行、 代理承销、代理兑付政府债券；代收代付业务；代理证券投资基金清理业务（银证转账）； 保障代理业务；代理政策性银行、异邦政府和外洋金融机构贷款业务；支撑箱服务；刊行金              招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 融债券；买卖政府债券、金融债券；证券投资基金、企业年金托管业务；企业年金受托管理 服务；年金账户管理服务；怒放式基金的注册登记、认购、申购和赎回业务；资信造访、咨 询、见证业务；贷款承诺；企业、个东谈主财务参谋人服务；组织或参加银团贷款；外汇入款；外 汇贷款；外币兑换；出口托收及入口代收；外汇单子承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发 行、代理刊行、买卖或代理买卖股票之外的外币有价证券；自营、代客外汇买卖；外汇金融 繁衍业务；银行卡业务；电话银行、网上银行、手机银行业务；办理结汇、售汇业务；经国 务院银行业监督管理机构批准的其他业务。   （一）基金托管东谈主对基金管理东谈主的投资行动诈骗监督权 投资对象进行监督。   本基金的投资范围为具有风雅无比流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、创业板偏激他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、港股通标的 股票、债券（包括国债、央行单子、金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、短期融资 券、超短期融资券、次级债券、政府解救机构债、政府解救债券、场合政府债、可调动债券、 可分离交游可转债、可交换债券偏激他中国证监会允许投资的债券）、资产解救证券、债券 回购、同行存单、银行入款、货币市集器具、股指期货、国债期货、股票期权，以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须妥贴中国证监会的相关端正。   本基金可根据相关法律法则和基金合同的约定参与融资业务。   如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行得当范例后，可 以将其纳入投资范围。 进行监督：   （1）按法律法则的端正及《基金合同》的约定，本基金的投资资产配置比例为：   本基金投资组合中股票、存托凭证投资比例为基金资产的 60%-95%，其中港股通标的 股票投资比例不突出本基金股票资产的 50%。本基金每个交游日日终在扣除股指期货合约、 国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交游保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的 现款或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申 购款等。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地市集环境的变化，遴荐将部分基金资产投资于 港股通标的股票或遴荐不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。              招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）    如果法律法则对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应范例后，以变 更后的端正为准。    （2）根据法律法则的端正及《基金合同》的约定，本基金投资组合遵从以下投资限制： 资比例不突出本基金股票资产的 50%； 的 A 股和 H 股合并筹备），其市值不突出基金资产净值的 10%； 存托凭证，统一家公司在境内和香港同期上市的 A 股和 H 股合并筹备），不突出该证券的 的 10%； 证券规模的 10%； 资产解救证券，不得突出其各样资产解救证券悉数规模的 10%； 产解救证券期间，如果其信用等第下降、不再妥贴投资圭臬，应在评级呈报讦布之日起 3 个月内赐与全部卖出； 所申报的股票数目不突出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 的 10%；在职何交游日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得突出基金持有的股票总市值 的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，悉数（轧差筹备）应当 妥贴基金合同对于股票投资比例的相关约定；在职何交游日内交游（不包括平仓）的股指期 货合约的成交金额不得突出上一交游日基金资产净值的 20%； 的 15%；在职何交游日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得突出基金持有的债券总市值 的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期 货合约价值，悉数（轧差筹备）应当妥贴基金合同对于债券投资比例的相关约定；在职何交             招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 易日内交游（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得突出上一交游日基金资产净值的 不得突出基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政 府债券）、资产解救证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 处于怒放期的依期怒放基金）持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得突出该上市公司可 流通股票的 15%；本基金管理东谈主管理且由本基金托管东谈主托管的全部投资组合持有一家上市公 司刊行的可流通股票，不得突出该上市公司可流通股票的 30%； 证券市集波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金不妥贴 该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资； 交游的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 证券市值之和，不得突出基金资产净值的 95%； 收取的权利金总额不得突出基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证 券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全额现款或交游所法则认同的可冲抵期权 保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得突出基金资产净值的 20%。其中，合约面 值按照行权价乘以合约乘数筹备。   除上述 8）、14）、16）、17）情形之外，因证券、期货市集波动、证券刊行东谈主合并、 基金规模变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金投资比例不妥贴上述端正投资比例的，基金 管理东谈主应当在 10 个交游日内进行调治，但中国证监会端正的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例妥贴基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资范围应当妥贴基金合同的约定。基金托管东谈主对基 金的投资的监督与搜检自基金合同收效之日起出手。   如果法律法则或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法则或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行得当范例 后，则本基金投资不再受相关限制。               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   基金托管东谈主对基金投资的监督和搜检自《基金合同》收效之日起出手。   对于因法律法则变化导致本基金投资范围及投资限制等事项调治的，基金管理东谈主应提前 文书基金托管东谈主，经基金托管东谈主书面同意后方可纳入投资监督范围。基金管理东谈主清楚基金托 管东谈主履行投资监督职责受外部数据来源或系统开发等要素影响，应为基金托管东谈主系统调治预 留所需的合理必要时候。   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，根据最大限制保护基金份额持有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并盘问司帐师事务所见地后，不错依照 法律法则及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用于主袋账户。   侧袋机制的具体法则依影相关法律法则的端正和基金合同的约定推行。 为进行监督：   根据法律法则的端正及《基金合同》的约定，本基金不容从事下列行动：   （1）承销证券；   （2）违犯端正向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏激控股鼓吹、践诺抵制东谈主或者 与其有首要历害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他首要关联交 易的，应当妥贴基金的投资标的和投资策略，遵从基金份额持有东谈主利益优先原则，驻扎利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集平正合理价钱推行。相关交游必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法则赐与走漏。首要关联交游应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤立董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交游事项 进行审查。   法律法则或监管部门取消或变更上述不容性端正，如适用于本基金，基金管理东谈主在与基 金托管东谈主协商一致并履行得当范例后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的端正推行。   基金托管东谈主按以下方式对基金管理东谈主参与银行间市集交游的交游敌手资信风险抵制措 施进行监督。   基金管理东谈主参与银行间市集交游,应按照审慎的风险抵制原则评估交游敌手资信风险， 并自主遴荐交游敌手。基金托管东谈主发现基金管理东谈主与银行间市集的丙类会员进行债券交游的， 不错通过邮件、电话等两边认同的方式提醒基金管理东谈主，基金管理东谈主应实时向基金托管东谈主提 供可行性讲解。基金管理东谈主应确保可行性讲解内容真正、准确、好意思满。基金托管东谈主不合基金            招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 管理东谈主提供的可行性讲解进行本质审查。基金管理东谈主同意，经提醒后基金管理东谈主仍推行交游 并形成基金资产损失的，基金托管东谈主不承担责任。   基金管理东谈主在银行间市集进行现券买卖和回购交游时，以 DVP（券款兑付）的交游结 算方式进行交游。   本基金投资银行入款的信用风险主要包括入款银行的信用等第、入款银行的支付智商等 触及到入款银行遴荐方面的风险。基金管理东谈主应基于审慎原则评估入款银行信用风险并据此 遴荐入款银行。因基金管理东谈主违犯上述原则给基金形成的损失，基金托管东谈主不承担任何责任， 相关损失由基金管理东谈主先行承担。基金管理东谈主履行先行赔付责任后，有权要求相关责任东谈主进 行抵偿。基金托管东谈主的职责仅限于督促基金管理东谈主履行先行赔付责任。   （1）基金投资流通受限证券，应效能《对于基金投资非公开刊行股票等流通受限证券 相关问题的文书》等相关法律法则端正。   （2）流通受限证券，包括由《上市公司证券刊行管理办法》表率的非公开刊行股票、 公开刊行股票网下配售部分等在刊行时明确一依期限锁依期的可交游证券,不包括由于发布 首要音尘或其他原因而临时停牌的证券、已刊行未上市证券、回购交游中的质押券等流通受 限证券。   （3）基金管理东谈主应在基金初度投资流通受限证券前，向基金托管东谈主提供经基金管理东谈主 董事会批准的相关基金投资流通受限证券的投资决策过程、风险抵制轨制。基金投资非公开 刊行股票，基金管理东谈主还应提供基金管理东谈主董事会批准的流动性风险处置预案。上述贵府应 包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例抵制情况。   基金管理东谈主应至少于初度推行投资指示之前两个服务日将上述贵府书面发至基金托管 东谈主，保证基金托管东谈主有实足的时候进行审核。基金托管东谈主应在收到上述贵府后两个服务日内， 以书面或其他两边认同的方式阐明收到上述贵府。   （4）基金投资流通受限证券前，基金管理东谈主应向基金托管东谈主提供妥贴法律法则要求的 相关书面信息，包括但不限于拟刊行证券主体的中国证监会批准文献、刊行证券数目、刊行 价钱、锁依期，基金拟认购的数目、价钱、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已持有 流通受限证券市值占基金资产净值的比例、资金划付时候等。基金管理东谈主应保证上述信息的 真正、好意思满，并应至少于拟推行投资指示前两个服务日将上述信息书面发至基金托管东谈主，保 证基金托管东谈主有实足的时候进行审核。   （5）基金托管东谈主应按照《对于基金投资非公开刊行股票等流通受限证券相关问题的通 知》端正，对基金管理东谈主是否效能法律法则进行监督，并审核基金管理东谈主提供的相关书面信 息。基金托管东谈主以为上述贵府可能导致基金出现风险的，有权要求基金管理东谈主在投资流通受 限证券前就该风险的排斥或驻扎措施进行补充书面讲解，并保留巡视基金管理东谈主风险管理部               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 门就基金投资流通受限证券出具的风险评估呈报等备查贵府的权利。不然，基金托管东谈主有权 断绝推行相关指示。因断绝推行该指示形成基金财产损失的，基金托管东谈主不承担任何责任， 并有权呈报中国证监会。   如基金管理东谈主和基金托管东谈主无法达成一致，应实时上报中国证监会请求惩办。如果基金 托管东谈主切实履行监督职责，则不承担任何责任。如果基金托管东谈主莫得切实履行监督职责，导 致基金出现风险，基金托管东谈主本旨担连带责任。   （二）基金托管东谈主应根据相关法律法则的端正及《基金合同》的约定，对基金资产净值 筹备、各样基金份额净值筹备、应收资金到账、基金用度开支及收入细目、基金收益分配、 相关信息走漏、基金宣传推介材料中登载基金功绩发达数据等进行监督和核查。   （三）基金托管东谈主发现基金管理东谈主的投资运作偏激他运作违犯《基金法》、                                   《基金合同》、 基金托管合同相关端正时，应实时以书面时局文书基金管理东谈主限期纠正，基金管理东谈主收到通 知后应鄙人一个服务日实时查对，并以书面时局向基金托管东谈主发出回函，进行解释或举证。   在限期内，基金托管东谈主有权随时对文书县项进行复查，督促基金管理东谈主改正。基金管理 东谈主对基金托管东谈主文书的违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应呈报中国证监会。基金 托管东谈主应当督促基金管理东谈主抵偿因其违犯《基金合同》而致使投资者遭受的损失。   对于依据交游范例尚未成交的且基金托管东谈主在交游前大要监控的投资指示，基金托管东谈主 发现该投资指示违犯相关法律法则端正或者违犯《基金合同》约定的，应当视情况暂缓或拒 绝推行，立即文书基金管理东谈主，并向中国证监会呈报。   对于必须于估值完成后方可获知的监控筹备或依据交游范例也曾成交的投资指示，基金 托管东谈主发现该投资指示违犯法律法则或者违犯《基金合同》约定的，应当立即文书基金管理 东谈主，并呈报中国证监会。   基金管理东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查，必须在端正时候内回应基金托 管东谈主并改正，就基金托管东谈主的合理疑义进行解释或举证，对基金托管东谈主按照法律法则要求需 向中国证监会报送基金监督呈报的，基金管理东谈主应积极配合提供相关数据贵府和轨制等。   基金托管东谈主发现基金管理东谈主有首要违法行动，应立即呈报中国证监会，同期文书基金管 理东谈主限期纠正。   基金管理东谈主无方正原理，断绝、拦阻基金托管东谈主根据本合同端正诈骗监督权，或选择拖 延、诈骗等技能妨碍基金托管东谈主进行灵验监督，情节严重或经基金托管东谈主建议教化仍不改正 的，基金托管东谈主应呈报中国证监会。   基金管理东谈主对基金托管东谈主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管 东谈主安全支撑基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户、复核基金管理               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 东谈主筹备的基金资产净值和各样基金份额净值、根据管理东谈主指示办理清理交收、相关信息走漏 和监督基金投资运作等行动。   基金管理东谈主发现基金托管东谈主私行挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、无故未执 行或无故蔓延推行基金管理东谈主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违犯《基金法》、《基金 合同》、本托管合同偏激他相关端正时，基金管理东谈主应实时以书面时局文书基金托管东谈主限期 纠正，基金托管东谈主收到文书后应实时查对阐明并以书面时局向基金管理东谈主发出回函。在限期 内，基金管理东谈主有权随时对文书县项进行复查，督促基金托管东谈主改正，并予协助配合。基金 托管东谈主对基金管理东谈主文书的违法事项未能在限期内纠正的，基金管理东谈主应呈报中国证监会。 基金管理东谈主有义务要求基金托管东谈主抵偿基金因此所遭受的损失。   基金管理东谈主发现基金托管东谈主有首要违法行动，应立即呈报中国证监会和银行业监督管理 机构，同期文书基金托管东谈主限期纠正。   基金托管东谈主应积极配合基金管理东谈主的核查行动，包括但不限于：提交相关贵府以供基金 管理东谈主核查托管财产的好意思满性和真正性，在端正时候内回应基金管理东谈主并改正。   基金托管东谈主无方正原理，断绝、拦阻基金管理东谈主根据本合同端正诈骗监督权，或选择拖 延、诈骗等技能妨碍基金管理东谈主进行灵验监督，情节严重或经基金管理东谈主建议教化仍不改正 的，基金管理东谈主应呈报中国证监会。   （一）基金财产支撑的原则 分、分配基金的任何财产。 他基金的托管业求实行严格的分账管理，确保基金财产的好意思满与孤立。 相关当事东谈主细目到账日历并文书基金托管东谈主，到账日基金财产莫得到达基金托管东谈主账户的， 基金托管东谈主应实时文书基金管理东谈主选择措施进行催收。由此给基金形成损失的，基金管理东谈主 应负责向相关当事东谈主追偿基金的损失，基金托管东谈主应当赐与必要的协助，但对此不承担责任。   （二）召募资金的考据   召募期内销售机构按销售与服务代理合同的约定，将认购资金划入基金管理东谈主在具有托 管履历的买卖银行开设的招商基金管理有限公司基金认购专户。该账户由基金管理东谈主开立并 管理。基金召募期满或基金住手召募时，召募的基金份额总额、基金召募金额、基金份额持               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 有东谈主东谈主数妥贴《基金法》、《运作办法》等相关端正后，由基金管理东谈主聘任妥贴《中华东谈主民 共和国证券法》端正的司帐师事务所进行验资，出具验资呈报，出具的验资呈报应由参加验 资的 2 名以上（含 2 名）中国注册司帐师签名方为灵验。验资完成，基金管理东谈主应将召募的 属于本基金财产的全部资金划入基金托管东谈主为基金开立的资产托管专户中，基金托管东谈主在收 到资金当日出具阐明文献。   若基金召募期限届满，未能达到《基金合同》收效的条件，由基金管理东谈主按端正办理退 款事宜，基金托管东谈主应提供充分的协助。   （三）基金的银行账户的开立和管理   基金托管东谈主以基金托管东谈主的口头在其营业机构开设资产托管专户，支撑基金的银行入款。 该账户的开设和管原理基金托管东谈主承担。本基金的一切货币收支行动，均需通过基金托管东谈主 的资产托管专户进行。   资产托管专户的开立和使用，限于感奋开展本基金业务的需要。基金托管东谈主和基金管理 东谈主不得假借本基金的口头开立其他任何银行账户；亦不得使用基金的任何银行账户进行本基 金业务之外的行动。   资产托管专户的管理当妥贴《东谈主民币银行结算账户管理办法》、《现款管理暂行条例》、 《东谈主民币利率管理端正》、《利率管理暂行端正》、《支付结算办法》以及银行业监督管理 机构的其他端正。   （四）基金证券账户与证券交游资金账户的开设和管理   基金托管东谈主以基金托管东谈主和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司上海 分公司/深圳分公司开设证券账户。   基金托管东谈主以基金托管东谈主的口头在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分 公司开立基金证券交游资金账户，用于证券清理。   基金证券账户的开立和使用，限于感奋开展本基金业务的需要。基金托管东谈主和基金管理 东谈主不得出借和未经对方同意私行转让基金的任何证券账户；亦不得使用基金的任何账户进行 本基金业务之外的行动。   （五）债券托管账户的开立和管理 业拆借市集的交游履历，并代表基金进行交游；基金托管东谈主负责以基金的口头在中央国债登 记结算有限责任公司和银行间市集清理所股份有限公司开设银行间债券市集债券托管账户 和资金结算专户，并由基金托管东谈主负责基金的债券的后台匹配及资金的清理。 议，底本由基金托管东谈主支撑，基金管理东谈主保存副本。   （六）其他账户的开设和管理               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）      在本托管合同签订日之后，本基金被允许从事妥贴法律法则端正和《基金合同》约定的 其他投资品种的投资业务时，如果触及相关账户的开设和使用，由基金管理东谈主协助托管东谈主根 据相关法律法则的端正和《基金合同》的约定，开立相关账户。该账户按相关法则使用并管 理。      （七）基金财产投资的相关银行入款证实书等什物证券的支撑      基金财产投资的相关什物证券根据践诺需要，存放于基金托管东谈主或其他机构的支撑库。 属于基金托管东谈主践诺灵验抵制下的什物证券在基金托管东谈主支撑期间的损坏、灭失，由此产生 的责任应由基金托管东谈主承担。基金托管东谈主对基金托管东谈主之外机构践诺灵验抵制或支撑的证券 不承担支撑责任。      （八）与基金财产相关的首要合同的支撑      由基金管理东谈主代表基金签署的与基金相关的首要合同的原件分别应由基金托管东谈主、基金 管理东谈主支撑。除本合同另有端正外，基金管理东谈主在代表基金签署与基金相关的首要合同期应 保证基金一方持有两份以上的底本，以便基金管理东谈主和基金托管东谈主至少各持有一份底本的原 件。基金管理东谈主在合同签署后 5 个服务日内通过专东谈主投递、挂号邮寄等安全方式将合同原件 投递基金托管东谈主处。合同原件应存放于基金管理东谈主和基金托管东谈主各自文献支撑部门不低于法 律法则端正的最低期限。      对于无法取得二份以上的底本的，基金管理东谈主应向基金托管东谈主提供加盖授权业务章的合 同传真件，未经两边协商或未在合同约定范围内，合同原件不得滚动。      （一）基金资产净值的筹备      基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。各样基金份额净值是按照每个 服务日闭市后，各样基金资产净值除以当日该类基金份额的余额数目筹备，精准到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。基金管理东谈主不错设立大额赎回情形下的净值精度济急调治机 制。国度另有端正的，从其端正。      基金管理东谈主应每个服务日对基金资产估值。但基金管理东谈主根据法律法则或基金合同的规 定暂停估值时除外。估值原则应妥贴《基金合同》、《证券投资基金司帐核算业务指引》及 其他法律法则的端正。用于基金信息走漏的基金净值信息由基金管理东谈主负责筹备，基金托管 东谈主复核。基金管理东谈主应于每个服务日扫尾后筹备当日的基金资产净值和各样基金份额净值， 并以两边约定的方式发送给基金托管东谈主。基金托管东谈主支吾净值筹备结果进行复核，并以两边 约定的方式将复核结果传送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主对基金净值信息赐与公布。      （二）基金资产估值方法            招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   基金所领有的股票、存托凭证、债券、资产解救证券、股指期货合约、国债期货合约、 股票期权合约和银行入款本息、应收款项、其它投资等资产及欠债。   本基金的估值方法为：   （1）证券交游所上市的有价证券的估值 盘价）估值；估值日无交游的，且最近交游日后经济环境未发生首要变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的首要事件的，以最近交游日的市价（收盘价）估值；如最近交游日后经 济环境发生了首要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的首要事件的，可参考近似投资品 种的现行市价及首要变化要素，调治最近交游市价，细目公允价钱。 值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济 环境未发生首要变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交游日后经济环境发生了首要变化的，接纳估值时间细目公允价值。 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济环境未发生首要变化， 按最近交游日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交游日后经济环境发生了首要变化 的，接纳估值时间细目公允价值。 的资产解救证券，接纳估值时间细目公允价值，在估值时间难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （2）处于未上市期间的有价证券应诀别如下情况处理： 估值方法估值；该日无交游的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 行股票时公司鼓吹公开发售股份、通过大量交游取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购交游中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会相关端正细目公 允价值。             招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   （3）天下银行间债券市集交游的债券、资产解救证券等固定收益品种，接纳第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （4）统一证券同期在两个或两个以上市集交游的，按证券所处的市集分别估值。   （5）本基金投资股指期货、国债期货等繁衍品种合约，一般以估值当日结算价进行估 值，估值当日无结算价的，且最近交游日后经济环境未发生首要变化的，接纳最近交游日结 算价估值。   （6）本基金投资股票期权，根据相关法律法则以及监管部门的端正估值。   （7）本基金投资同行存单，接纳估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （8）持有的银行依期入款或文书入款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （9）东谈主民币对相关货币的汇率根据届时相关法律法则及监管机构的要求细目汇率来源， 如法律法则及监管机构无相关端正，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后细目本基金的估值 汇率来源。   （10）对于按照中国法律法则和基金投资所在地的法律法则端正应缴纳的各项税金，本 基金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收端正调治或其他原因导致基金践诺交征税金 与估算的应交税金有相反的，基金将在相关税金调治日或践诺支付日进行相应的司帐处理。   （11）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交游的股票推行。   （12）本基金参与融资业务的，按影相关法律法则、监管部门和行业协会的相关端正进 行估值。   （13）如有可信凭据标明按上述方法进行估值弗成客不雅响应其公允价值的，基金管理东谈主 可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。   （14）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东谈主不错接纳舞动订价机制，以确保基金 估值的平正性。   （15）相关法律法则以及监管部门有强制端正的，从其端正。如有新增事项，按国度最 新端正估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违犯基金合同订明的估值方法、范例及相关法 律法则的端正或者未能充分珍视基金份额持有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商惩办。   基金管理东谈主负责基金资产净值筹备和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方。就与本基 金相关的司帐问题，如经相关各方在对等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的见地，按照 基金管理东谈主对基金净值信息的筹备结果对外赐与公布。   （三）估值错误的处理   基金管理东谈主和基金托管东谈主将选择必要、得当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值极少点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时， 视为该类基金份额净值错误。                 招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）      基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：      本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的障碍形成估值错误，导致其他当事东谈主遭受损失的，障碍的责任东谈主应当对由于该 估值错误遭受损不当事东谈主（“受损方”）的径直损失按下述“估值错误处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。      上述估值错误的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、数据筹备差错、 系统故障差错、下达指示差错等。      （1）估值错误已发生，但尚未给当事东谈主形成损失机，估值错误责任方应实时和谐各方， 实时进行更正，因更正估值错误发生的用度由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未 实时更正已产生的估值错误，给当事东谈主形成损失的，由估值错误责任方对径直损失承担抵偿 责任；若估值错误责任方也曾积极和谐，况且有协助义务确当事东谈主有实足的时候进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值错误责任方支吾更正的情况向相关当事东谈主进行确 认，确保估值错误已得到更正。      （2）估值错误的责任方对相关当事东谈主的径直损失负责，不合障碍损失负责，况且仅对 估值错误的相关径直当事东谈主负责，不合第三方负责。      （3）因估值错误而获取欠妥得利确当事东谈主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值错误 责任方仍支吾估值错误负责。如果由于获取欠妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还欠妥得利 形成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应抵偿受损方的损失，并在 其支付的抵偿金额的范围内对获取欠妥得利确当事东谈主享有要求托付欠妥得利的权利；如果获 得欠妥得利确当事东谈主也曾将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其也曾获取的赔 偿额加上也曾获取的欠妥得利返还的总和突出其践诺损失的差额部分支付给估值错误责任 方。      （4）估值错误调治接纳尽量收复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。      估值错误被发现后，相关确当事东谈主应当实时进行处理，处理的范例如下：      （1）查明估值错误发生的原因，列明通盘确当事东谈主，并根据估值错误发生的原因细目 估值错误的责任方；      （2）根据估值错误处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值错误形成的损失进行评估；      （3）根据估值错误处理原则或当事东谈主协商的方法由估值错误的责任方进行更正和抵偿 损失；      （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交游数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值错误的更正向相关当事东谈主进行阐明。              招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   （1）基金份额净值筹备出现错误时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并选择合理的措施拒接损失进一步扩大。   （2）各样基金份额的基金份额净值筹备错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的   （3）前述内容如法律法则或监管机构另有端正的，从其端正处理。   （四）暂停估值的情形 营业时； 基金管理东谈主应当暂停估值；   （五）实施侧袋机制期间的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并走漏主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停走漏侧袋账户的基金净值信息。   （六）基金账册的建立   基金管理东谈主和基金托管东谈主在《基金合同》收效后，应按影相关各方约定的统一记账方法 和司帐处理原则，分别独马上设立、登录和支撑本基金的全套账册，对相关各方各自的账册 依期进行查对，相互监督，以保证基金资产的安全。若两边对司帐处理方法存在分歧，应以 基金管理东谈主的处理方法为准。   经对账发现相关各方的账目存在不符的，基金管理东谈主和基金托管东谈主必须实时查明原因并 纠正，保证相关各方平行登录的账册记录统统相符。若当日查对不符，暂时无法查找到错账 的原因而影响到基金净值信息的筹备和公告的，以基金管理东谈主的账册为准。   （七）基金依期呈报的编制和复核   基金财务报表由基金管理东谈主和基金托管东谈主每月分别孤立编制。月度报表的编制，应于每 月晦了后 5 个服务日内完成。   《基金合同》收效后，基金招募讲解书、基金产物贵府概要的信息发生首要变更的，基 金管理东谈主应当在三个服务日内，更新基金招募讲解书、基金产物贵府概要并登载在端正网站 上；基金招募讲解书、基金产物贵府概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一 次。基金间隔运作的，基金管理东谈主不再更新基金招募讲解书、基金产物贵府概要。基金管理 东谈主应当在季度扫尾之日起十五个服务日内，编制完成基金季度呈报，将季度呈报登载在端正 网站上，并将季度呈报辅导性公告登载在端正报刊上。基金管理东谈主应当在上半年扫尾之日起              招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 两个月内，编制完成基金中期呈报，将中期呈报登载在端正网站上，并将中期呈报辅导性公 告登载在端正报刊上。基金管理东谈主应当在每年扫尾之日起三个月内，编制完成基金年度呈报， 将年度呈报登载在端正网站上，并将年度呈报辅导性公告登载在端正报刊上。基金年度呈报 中的财务司帐呈报应当经过妥贴《中华东谈主民共和国证券法》端正的司帐师事务所审计。基金 管理东谈主在 5 个服务日内完成月度呈报，在月度呈报完成当日，对呈报加盖公章后，以加密传 真方式将相关呈报提供基金托管东谈主复核；基金托管东谈主在 3 个服务日内进行复核，并将复核结 果实时书面文书基金管理东谈主。基金管理东谈主在 7 个服务日内完成季度呈报，在季度呈报完成当 日，将相关呈报提供基金托管东谈主复核，基金托管东谈主在收到后 7 个服务日内进行复核，并将复 核结果书面文书基金管理东谈主。基金管理东谈主在一个月内完成中期呈报，在中期呈报完成当日， 将相关呈报提供基金托管东谈主复核，基金托管东谈主在收到后一个月内进行复核，并将复核结果书 面文书基金管理东谈主。基金管理东谈主在一个半月内完成年度呈报，在年度呈报完成当日，将相关 呈报提供基金托管东谈主复核，基金托管东谈主在收到后一个半月内复核，并将复核结果书面文书基 金管理东谈主。   基金托管东谈主在复核过程中，发现相关各方的报表存在不符时，基金管理东谈主和基金托管东谈主 应共同查明原因，进行调治，调治以相关各方认同的账务处理方式为准。查对无误后，基金 托管东谈主在基金管理东谈主提供的呈报上加盖业务印鉴或者出具加盖托管业务部门公章的复核意 见书，相关各方各自留存一份。如果基金管理东谈主与基金托管东谈主弗成于应当发布公告之日之前 就相关报抒发成一致，基金管理东谈主有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管东谈主有权就 相关情况报中国证监会备案。   基金托管东谈主在对财务司帐呈报、季度呈报、中期呈报或年度呈报复核完结后，需盖印确 认或出具相应的复核阐明书，以备有权机构对相关文献审核时辅导。   基金管理东谈主和基金托管东谈主须分别妥善支撑的基金份额持有东谈主名册，包括《基金合同》生 效日、《基金合同》间隔日、基金份额持有东谈主大会权益登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额持有东谈主名册。基金份额持有东谈主名册的内容必须包括基金份额持有东谈主的称号和持 有的基金份额。   基金份额持有东谈主名册由基金的基金登记机构根据基金管理东谈主的指示编制和支撑，基金管 理东谈主和基金托管东谈主应按照咫尺相关法则分别支撑基金份额持有东谈主名册。支撑方式不错接纳电 子或文档的时局。基金登记机构的支撑期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年。法律法 规或监管部门另有端正的除外。   基金管理东谈主应当实时向基金托管东谈主提交下列日历的基金份额持有东谈主名册：《基金合同》 收效日、《基金合同》间隔日、基金份额持有东谈主大会权益登记日、每年 6 月 30 日、每年 12             招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号） 月 31 日的基金份额持有东谈主名册。基金份额持有东谈主名册的内容必须包括基金份额持有东谈主的名 称和持有的基金份额。其中每年 12 月 31 日的基金份额持有东谈主名册应于下月前十个服务日内 提交；《基金合同》收效日、《基金合同》间隔日等触及到基金迫切事项日历的基金份额持 有东谈主名册应于发诞辰后十个服务日内提交。   基金托管东谈主以电子版时局妥善支撑基金份额持有东谈主名册，并依期刻成光盘备份，保存期 限不低于法律法则端正的最低期限。法律法则或监管部门另有端正的除外。基金托管东谈主不得 将所支撑的基金份额持有东谈主名册用于基金托管业务之外的其他用途，并应效能秘籍义务。   若基金管理东谈主或基金托管东谈主由于自身原因无法妥善支撑基金份额持有东谈主名册，应按相关 法则端正各自承担相应的责任。   （一）托管合同的变更与间隔   本合同两边当事东谈主经协商一致，不错对合同的内容进行变更。变更后的托管合同，其内 容不得与《基金合同》的端正有任何突破。基金托管合同的变更须报中国证监会备案。   发生以下情况，经履行相关范例后，本托管合同间隔：   （1）《基金合同》间隔；   （2）基金托管东谈主结果、照章被消逝、歇业或有其他基金托管东谈主给与基金资产；   （3）基金管理东谈主结果、照章被消逝、歇业或有其他基金管理东谈主给与基金管理权；   （4）发生法律法则或《基金合同》端正的间隔事项。   （二）基金财产的清理 产清理小组，基金管理东谈主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金清理。 《中华东谈主民共和国证券法》端正的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产清理小组不错聘用必要的服务主谈主员。 现和分配。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行动。   （1）《基金合同》间隔情形出刻下，由基金财产清理小组斡旋给与基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；   （3）对基金财产进行估值和变现；               招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   （4）制作清理呈报；   （5）聘任司帐师事务所对清理呈报进行外部审计，聘任讼师事务所对清理呈报出具法 律见地书；   （6）将清理呈报报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 变现的，清理期限相应顺延。   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的通盘合理用度，清理用度 由基金财产清理小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产清理的分配决议，将基金财产清理后的全部剩余资产扣除基金财产清理费 用、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额持有东谈主办有的基金份额比例进行分配。   （三）基金财产清理的公告   清理过程中的相关首要事项须实时公告；基金财产清理呈报经妥贴《中华东谈主民共和国证 券法》端正的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律见地书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清理公告于基金财产清理呈报报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产清理 小组进行公告。   （四）基金财产清理账册及文献的保存   基金财产清理账册及相关文献由基金托管东谈主保存，保存年限不低于法律法则端正的最低 期限。   相关各方当事东谈主同意，因本合同而产生的或与本合同相关的一切争议，除经友好协商可 以惩办的，应提交深圳外洋仲裁院，根据该院届时灵验的仲裁法则进行仲裁，仲裁的地点在 深圳，仲裁裁决是终端性的并对相关各方均有敛迹力。除非仲裁裁决另有端正，仲裁用度由 败诉方承担。   争议处理期间，两边当事东谈主应信守基金管理东谈主和基金托管东谈主职责，连续古道、勤苦、尽 责地履行《基金合同》和托管合同端正的义务，珍视基金份额持有东谈主的正当权益。   本合同受中国法律（为本托管合同之宗旨，在此不包括香港止境行政区、澳门止境行政 区和台湾地区法律）统率。                 招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                §22 对基金份额持有东谈主的服务   本基金管理东谈主承诺向基金份额持有东谈主提供下列服务。同期，基金管理东谈主有权根据投资东谈主 的需要和市集的变化，对以下服务内容进行相应调治。   客户持有指定银行的账户，通过招商基金网上交游平台，不错达成在线开户交游。   招商基金网址：www.cmfchina.com 单。客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或改革。服务用度由本基 金管理东谈主承担，客户无需额外承担用度。 的通信地址及接洽方式，并实时进行更新。本基金管理东谈主提供的贵府邮寄服务原则上接纳邮 政平信邮寄方式，并不合邮寄贵府的投递作念出承诺和保证；也不合因邮寄贵府出现遗漏、泄 露而导致的径直或障碍毁伤承担任何抵偿责任。 内容，也无法统统保证其安全性与实时性。因此招商基金管理公司不合电子邮件或短信息电 子化账单的投递作念出承诺和保证，也不合因互联网或通信等原因形成的信息不好意思满、泄露等 而导致的径直或障碍毁伤承担任何抵偿责任。   基金份额持有东谈主不错通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制肯求，基 金管理东谈主通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额持有东谈主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、投研不雅点、公司最新公告辅导等，基金公司还将根据业务发展的践诺需要，当令 调治定制信息的内容。   除了发送基金份额持有东谈主定制的各样信息外，基金公司也会依期或不依期向预留手机号 码及 EMAIL 地址的基金份额持有东谈主发送基金分成、节日致意、产物推行等信息。如基金份 额持有东谈主不但愿采纳到该类信息，不错通过招商基金客户服务热线取消该项服务。                 招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）   基金份额持有东谈主通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账 户查询、信息定制、贵府修改、搭理刊物查阅等多项在线服务。   招商基金网址：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额持有东谈主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东谈主工咨 询服务。基金份额持有东谈主可通过该热线享受业务盘问、信息查询、信息服务定制、贵府修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金天下斡旋客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）   基金份额持有东谈主不错通过直销和非直销销售机构网点柜台的见地簿、基金公司网站、客 户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠谈对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。   对于服务日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于弗成实时回复的投诉，基金公司 将在承诺的时限内进行处理。对于非服务日建议的投诉，将在顺延的服务日当日进行处理。                招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                  §23 其他应走漏事项 序号                   公告事项                   公告日历      号）      理旗下基金销售业务的公告             招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）           §24 招募讲解书的存放及查阅方式   本招募讲解书存放在基金管理东谈主、基金托管东谈主的住所，并刊登在基金管理东谈主的网站上。   投资东谈主可在办公时候免费查阅本招募讲解书，也可按工本费购买本招募讲解书的复印件， 但应以本基金招募讲解书的底本为准。            招商能源转型搀杂型证券投资基金更新的招募讲解书（二零二五年第一号）                §25 备查文献   投资者如果需了解更详备的信息，可向基金管理东谈主、基金托管东谈主或销售机构肯求查阅以 下文献：   （一）中国证监会准予招商能源转型搀杂型证券投资基金注册的文献；   （二）《招商能源转型搀杂型证券投资基金基金合同》；   （三）《招商能源转型搀杂型证券投资基金托管合同》；   （四）基金管理东谈主业务履历批件、营业执照；   （五）基金托管东谈主业务履历批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律见地书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                 招商基金管理有限公司

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